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La Asociación Mundial del Acero (worldsteel) publicó hoy una actualización de su Perspectiva a corto plazo (SRO) para 2021 y 2022. worldsteel pronostica que la demanda de acero crecerá un 4,5% en 2021 y alcanzará 1.855,4 Mt después de un crecimiento del 0,1% en 2020.
En 2022, la demanda de acero verá un aumento adicional del 2,2% a 1.896,4 Mt. El pronóstico actual asume que, con el progreso de las vacunaciones en todo el mundo, la propagación de variantes del virus COVID será menos dañina y perturbadora que la observada en oleadas anteriores.
Al comentar sobre las perspectivas, Al Remeithi, presidente del Comité de Economía de worldsteel, dijo: “2021 ha experimentado una recuperación más fuerte de lo esperado en la demanda de acero, lo que ha llevado a revisiones al alza en nuestro pronóstico en todos los ámbitos, excepto en China. Debido a esta vigorosa recuperación, se espera que la demanda mundial de acero fuera de China regrese antes de lo esperado a su nivel anterior a la pandemia este año.
La fuerte actividad manufacturera impulsada por la demanda reprimida es el principal contribuyente. Las economías desarrolladas han superado nuestras expectativas anteriores por un margen mayor que las economías en desarrollo, lo que refleja el beneficio positivo de las tasas de vacunación más altas y las medidas de apoyo del gobierno. En las economías emergentes, especialmente en Asia, el impulso de la recuperación se vio interrumpido por el resurgimiento de las infecciones.
Si bien la recuperación del sector manufacturero siguió siendo más resistente a las nuevas oleadas de infección de lo esperado, las limitaciones del lado de la oferta llevaron a una estabilización de la recuperación en la segunda mitad del año y están impidiendo una recuperación más fuerte en 2021. Pero con una gran acumulación de pedidos. combinado con una reconstrucción de los inventarios y un mayor progreso en las vacunas en los países en desarrollo, esperamos que la demanda de acero continúe recuperándose en 2022.
El aumento persistente de la inflación, el progreso lento y continuo de la vacunación en los países en desarrollo y una mayor desaceleración del crecimiento en China representan riesgos para este pronóstico «.
China
La economía china mantuvo su fuerte impulso de recuperación desde 2020 hasta principios de 2021. Sin embargo, se ha desacelerado desde junio. Desde julio se han observado signos marcados de desaceleración en la actividad del sector del uso del acero, lo que ha llevado a una contracción de la demanda de acero del -13,3% en julio y luego del -18,3% en agosto. La fuerte desaceleración se debe en parte a factores ocasionales como el reciente clima adverso y las pequeñas olas de infecciones durante este verano; sin embargo, las causas más importantes incluyen la desaceleración del impulso en el sector inmobiliario y el límite del gobierno en la producción de acero. La actividad inmobiliaria se ha debilitado debido a las duras medidas gubernamentales sobre la financiación de los desarrolladores introducidas en 2020. Al mismo tiempo, La inversión en infraestructura no se ha recuperado en 2021 debido al agotamiento de las oportunidades de inversión y a la limitada capacidad de financiación del gobierno local. Además, la fuerte recuperación de la fabricación en todo el mundo ha reducido el mercado de exportación.
Desde una base alta el año pasado y con una tendencia negativa continua en el sector inmobiliario, la demanda de acero chino tendrá un crecimiento negativo durante el resto de 2021. Como resultado, mientras que el uso aparente de acero de enero a agosto todavía se mantiene en un 2,7% positivo, se espera que la demanda general de acero disminuya un -1,0% en 2021.
No se espera un crecimiento en la demanda de acero en 2022, con el sector inmobiliario deprimido en línea con la postura de la política del gobierno sobre reequilibrio y protección ambiental. Algunas actividades de reposición de existencias podrían respaldar el aparente uso de acero. Es probable que continúe la acción reciente del gobierno para impulsar una transición desde el modelo de crecimiento dependiente del sector inmobiliario.
Economías desarrolladas
Los bloqueos más específicos y localizados ayudaron a minimizar el impacto de las últimas olas de infección en las actividades económicas en 2021. Sin embargo, los cuellos de botella de la cadena de suministro y el sector de servicios aún rezagado impiden una recuperación más sólida.
La reducción de los cuellos de botella de la cadena de suministro, la demanda reprimida continua y el aumento de la confianza de las empresas y los consumidores fortalecerán el impulso de la recuperación en 2022.
Tras caer un -12,7% en 2020, la demanda de acero aumentará un 12,2% en 2021 y un 4,3% en 2022, alcanzando su nivel prepandémico.
En EU., la economía continúa con su sólida recuperación, impulsada por la demanda reprimida y una respuesta política vigorosa. El nivel del PIB real superó su máximo anterior en el segundo trimestre de este año.
La demanda de acero se vio favorecida por el sólido desempeño de los sectores de la automoción y de bienes duraderos, pero la escasez de algunos componentes está socavando esta recuperación. El impulso en el sector de la construcción se está debilitando con el fin del auge de la construcción residencial y la lentitud de las actividades del sector no residencial. La recuperación de los precios del petróleo está respaldando la recuperación de la inversión en el sector energético.
Podría haber más potencial alcista si se promulga el programa de estímulo de infraestructura del presidente Biden, pero esto no se materializaría hasta fines de 2022.
En la UE , la recuperación de la demanda de acero que comenzó en la segunda mitad de 2020 está cobrando impulso, y todos los sectores que utilizan acero muestran una recuperación positiva a pesar de las continuas olas de infección.
La recuperación de la demanda de acero de Alemania está respaldada por las exportaciones, que son la base de su sólido desempeño de fabricación. Sin embargo, los cuellos de botella de la oferta, especialmente en el sector de la automoción, están provocando una pérdida de impulso. La demanda de acero en 2022 se beneficiará de una gran acumulación de pedidos en el sector manufacturero, mientras que se espera que el sector de la construcción continúe creciendo después de mostrar un rendimiento de crecimiento relativamente alto durante la pandemia.
Italia, uno de los países más afectados por la pandemia en la UE, se está recuperando más rápido que otros países de la UE, con una fuerte recuperación en la construcción. Se espera que varios sectores que utilizan acero, incluidos la construcción y los electrodomésticos, se recuperen a un nivel anterior a COVID en 2021.
En Asia desarrollada, la situación de COVID empeoró en 2021, agravada por un progreso de vacunación más lento, pero la recuperación de la demanda de acero no se interrumpió y el pronóstico se revisó al alza, ayudado por el fuerte repunte en el comercio mundial y los programas de infraestructura gubernamental.
En Japón, la demanda de acero se está recuperando gradualmente con el aumento de las exportaciones, la inversión y el consumo. La industria manufacturera, especialmente la automotriz y la maquinaria, está liderando la recuperación. La construcción civil continúa sustentando la demanda de acero, mientras que la construcción privada se mantiene moderada, con la excepción de los almacenes y los centros de distribución. En 2022, se espera que las recuperaciones en el consumo y la inversión respalden un crecimiento positivo en todos los sectores que utilizan acero.
Se espera que Corea del Sur vea que su demanda de acero se recupere al nivel de 2019 en 2021, respaldada por la mejora de las exportaciones y la inversión en instalaciones de fabricación. El sector de la construcción contará con el apoyo de programas públicos de ingeniería civil y la recuperación de la construcción residencial, cambiando a un crecimiento positivo en 2021/22. Corea del Sur experimentó un aumento en los nuevos pedidos de envío en 2021, lo que impulsará la demanda de acero de Corea en los próximos años.
Economías en desarrollo excluyendo China
La demanda de acero en las economías en desarrollo, excluida China, continuó recuperándose en 2021, ayudada por la recuperación de los precios de las materias primas y el comercio internacional. Sin embargo, las nuevas oleadas de COVID, combinadas con bajos niveles de vacunación y una lenta recuperación del turismo internacional, frenaron las economías en desarrollo. En 2022, a medida que avanzan las vacunas, se espera que mejoren las condiciones en las economías en desarrollo, pero la pandemia dejará un impacto duradero en estas economías a través de posiciones financieras debilitadas y desafíos estructurales acumulados.
Mientras se encaminaba hacia una recuperación saludable del estricto bloqueo en 2020, la economía de la India recibió otro impacto de una segunda ola más severa en abril-junio de 2021, lo que provocó una caída de la producción en todos los sectores. Sin embargo, el impacto económico de la segunda ola fue mucho menos severo en comparación con la primera ola, debido a bloqueos más localizados. Desde julio, se ha reanudado una sana recuperación para todos los sectores. Como resultado, la demanda de acero de India sufrió solo una pequeña revisión a la baja y mostrará una fuerte recuperación en 2021. La demanda de acero de India recuperará la marca de 100 millones de toneladas este año.
En la región de la ASEAN, Vietnam, que había escapado con éxito del grave impacto económico de la pandemia en 2020, contempla una perspectiva reducida para 2021 debido al aumento de las infecciones. Por otro lado, Filipinas ha logrado implementar proyectos de construcción a pesar de las restricciones de COVID. Con proyectos de infraestructura retrasados ??y movilidad laboral restringida, se espera que la recuperación de la región de la ASEAN sea ??solo moderada.
La demanda de acero en América Latina, excepto Brasil, se vio gravemente afectada por la pandemia en 2020. Pero en 2021 se ha producido una recuperación sorprendentemente fuerte, debido a los sectores de la construcción y automotriz y la reconstrucción de inventarios. Sin embargo, en 2022, la región podría ver un impulso notablemente debilitado, ya que tendrá que lidiar con problemas estructurales agravados, incluida la alta inflación, el aumento de los déficits fiscales y la incertidumbre política.
Después de registrar un crecimiento positivo en 2020, la demanda de acero de Brasil continúa creciendo con fuerza en 2021, impulsada por el estímulo gubernamental y la fuerte actividad de la construcción, que se situó por encima de su nivel prepandémico en la primera mitad del año. Sin embargo, las perspectivas para 2022 se debilitarán debido a la debilidad fiscal, las tasas de interés más altas y las tensiones políticas. México también experimentó una recuperación sustancialmente más fuerte de lo esperado impulsada por las actividades industriales, especialmente el sector automotriz.
La recuperación de la demanda de acero en el CCG no alcanzó las expectativas debido a la reducción de la actividad de construcción debido a los esfuerzos de consolidación fiscal. Sin embargo, en 2022, con el aumento de los precios del petróleo y la pandemia bajo control, se espera que la demanda de acero se recupere con más fuerza. La demanda de acero de Egipto se vio afectada negativamente por la suspensión de las licencias de construcción en zonas urbanas superpobladas. Sin embargo, los otros megaproyectos del gobierno han amortiguado el impacto de la pandemia y han apoyado la recuperación en 2021.
Después de una caída moderada en 2020, la recuperación de la demanda de acero de Rusia está respaldada por un fuerte repunte en el sector del automóvil. El sector de la construcción cuenta con el apoyo del programa de subsidios hipotecarios del gobierno.
La fuerte tendencia positiva en la economía turca que comenzó en el tercer trimestre de 2020 continuó en 2021, impulsada por la demanda interna con la expansión de los préstamos al consumo. La demanda de acero de Turquía seguirá mostrando un alto crecimiento de dos dígitos en 2021, impulsada por los proyectos de infraestructura y la actividad industrial. La demanda de acero de Turquía superará el nivel anterior a la crisis monetaria de 36 Mt en 2022.
Sectores que utilizan acero
Construcción
En general, el sector de la construcción se ha mantenido más resistente que el sector manufacturero al impacto de la pandemia. Sin embargo, en muchas economías en desarrollo, la actividad de la construcción se vio gravemente interrumpida por una paralización total de proyectos. En 2021, se espera que el sector de la construcción mundial muestre una sólida recuperación impulsada por las bajas tasas de interés y los gobiernos que se centran en proyectos de infraestructura como parte de sus planes de recuperación.
La recuperación del sector de la construcción es desigual entre regiones. En las economías en desarrollo, ASEAN por ejemplo, donde las tasas de vacunación han sido bajas, la recuperación de la construcción ha mostrado fragilidad. Por el contrario, en India, donde recientemente se registró una fuerte aceptación de las vacunas, se está produciendo un repunte positivo en la actividad de la construcción.
En China, el sector de la construcción se enfrenta a un punto de inflexión y es probable que el sector inmobiliario entre en un período de corrección a medida que el gobierno intenta abordar los problemas estructurales del sector.
Las perspectivas de los proyectos de infraestructura global se ven afectadas por dos fuerzas en conflicto. Por un lado, muchos gobiernos están tratando de utilizar la infraestructura como una herramienta de recuperación alineada con iniciativas verdes, especialmente en las economías desarrolladas. Por otro lado, la situación fiscal de los gobiernos ha empeorado debido a la pandemia. Muchos gobiernos de economías en desarrollo tendrán una capacidad reducida para financiar inversiones en infraestructura.
El sector residencial se ha beneficiado de los ahorros acumulados durante el cierre y la expansión del trabajo desde casa, lo que ha resultado en una creciente demanda de espacio para el hogar. La otra cara de la moneda es que el sector no residencial verá una lenta recuperación debido a la reducción de la demanda de espacio para oficinas.
Automotor
El sector automotriz, que experimentó la caída más pronunciada entre los sectores que utilizan acero durante el bloqueo en 2020, experimentó una fuerte recuperación en la segunda mitad de 2020. Aunque la interrupción de la cadena de suministro todavía es evidente en algunos mercados, la recuperación está impulsada por demanda y aumento del ahorro familiar.
En los EE. UU., La producción de vehículos ligeros recuperó su nivel anterior a la pandemia en el tercer trimestre del año pasado, pero ha tenido una tendencia a la baja desde entonces, en parte debido a las interrupciones de la cadena de suministro.
En la UE, se está produciendo una fuerte recuperación y se espera que el sector del automóvil de la UE se recupere en un 15,3% en 2021. Sin embargo, todavía está muy por debajo de su nivel cuando comenzó la recesión manufacturera en 2018. El sector del automóvil de la UE se enfrenta a la incertidumbre con escasez de componentes y una perspectiva débil de la demanda debido a la incertidumbre económica general.
En China, la producción de automóviles se disparó en el primer semestre de este año. En particular, la producción de vehículos de nueva energía aumentó casi un 200% de enero a agosto de 2021, lo que representa el 11,2% del total de vehículos producidos en el mismo período.
La interrupción en la cadena de suministro está socavando significativamente la recuperación de la industria automotriz mundial. Con la disipación de la demanda reprimida, el crecimiento de la producción de automóviles en 2022 se desacelerará, aunque los altos pedidos pendientes brindarán cierto apoyo.
Reportacero.
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