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El consenso del mercado apunta a que la Junta de Gobierno del Banco Central determine dejar sin cambios la tasa de interés referencial de México, en 11.25%, durante su reunión de política de este jueves. Aquí, la opinión de los expertos
Banco Base
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.81% o 14.2 centavos, cotizando alrededor de 17.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.7414 unidades por dólar; con lo anterior, el peso suma tres sesiones consecutivas de depreciación, acumulando una caída de 1.75% en ese periodo.
La depreciación del peso responde al fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.44% de acuerdo con el índice ponderado, también subiendo por tercera sesión consecutiva y acumulando un avance de 0.94% en ese periodo mientras que el fortalecimiento del dólar se debe a que el mercado especula que la Fed podría hacer otro incremento a la tasa el 14 de junio.
La mañana de este jueves, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que la inflación sigue en un nivel muy elevado y que no ve motivos para hacer una pausa en el ciclo de incrementos.
Un segundo punto a considerar es que sigue el optimismo relacionado con la posibilidad de un acuerdo para elevar el techo de la deuda en Estados Unidos. Ayer el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, mencionó que tenía confianza en que se lograría un acuerdo para evitar el incumplimiento de pagos de deuda.
Por su parte, el líder republicano Kevin McCarthy, mencionó que podría lograrse un acuerdo durante el fin de semana. Lo anterior modera el riesgo de un escenario catastrófico, como sería un default técnico de la deuda de Estados Unidos.
Banxico: Se dará el anuncio de política monetaria del Banco de México a las 13:00 horas, en donde el mercado anticipa que la Junta de Gobierno mantendrá la tasa sin cambios en 11.25%.
Sin embargo, no se puede descartar otro incremento a la tasa de interés de 25 puntos base a 11.50%, debido a que todavía existen algunos riesgos al alza para la inflación.
En el escenario de que la Junta de Gobierno deje la tasa sin cambios, se podría observar una depreciación moderada del peso.
Mercado de Cambios: En el mercado cambiario, las divisas más depreciadas hoy son el florín húngaro, con 1.56%; el zloty polaco, con 1.04%; la corona noruega con 1.00%, la corona sueca con 0.92%, el rand sudafricano con 0.91% y el peso mexicano con 0.81%. Pocas divisas ganan terreno: el rublo ruso con 0.49%, el peso chileno con 0.36%, el won surcoreano con 0.26% y el dólar taiwanés con 0.17%.
Grupo Financiero Actinver
Banxico: En México, los inversionistas estarán atentos al anuncio de política monetaria de Banco de México. Esperamos que la tasa se mantenga sin cambios en 11.25%.
En las últimas quincenas, la inflación ha descendido más rápido de lo esperado, llegando a 6.25% en abril. Hacia finales de año esperamos que la tasa se mantenga sin cambios en 11.25% y que la inflación termine en 5%
Mercado de Acciones: Las bolsas globales presentan ligero tono positivo, impulsadas por el buen reporte de Walmart en EUA que superó estimados y mejoró la meta de crecimiento en ventas para 2024. Esto contrasta con los reportes recientes de Target y Home Depot, lo cual muestra que los hogares privilegian el consumo básico sobre consumo discrecional.
Los futuros del Dow Jones apuntan a una apertura de 0.04%, los del S&P 500 0.20% y los del Nasdaq de 0.25%.
CI Banco
En México, Banxico anuncia su decisión de política monetaria hoy a la 1pm. Existe algo de división entre analistas y operadores sobre cuál será la acción por tomar, pero hay una mayor apuesta a que dejaría sin cambios su tasa de fondeo.
De confirmarse este anuncio, la reacción inicial del peso mexicano podría ser ligeramente negativa, con retrocesos adicionales entre 15-20 centavos. Por el contrario, un alza en la tasa favorecería a la moneda mexicana.
Peso Mexicano: Como ha sido su comportamiento en la semana y después de que a principios de esta alcanzó su mejor nivel en seis años, el peso inicia la jornada con algo de presión, alrededor de 14 centavos, por momentos en 17.74 unidades por dólar en su modalidad spot, en medio de un avance generalizado del dólar y en espera del anuncio de política monetaria de Banco de México.
Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar en un amplio rango entre los 17.50 y los 17.85 unidades por dólar en su modalidad spot.
Techo de Deuda EUA: Ante la elevada incertidumbre que este tema está generando, todavía esperamos que muchos inversionistas opten por continuar al margen de los activos de mayor riesgo, a la espera de una solución final, lo que se volverá a dejar notar en la actividad en los mercados, que seguirá siendo reducida.
Banco Bx+
Es altamente probable que los mercados operen con cierto apetito por el riesgo, en mayor medida gracias a la expectativa de que EE. UU. no caerá en impago aunque también el reporte positivo de Walmart, la dilución de los temores asociados a los bancos regionales, donde Western Alliance informó un incremento en los depósitos, y datos laborales en EE. UU. mejor a lo esperado, darán un impulso adicional.
Mercado de Acciones: Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan a la baja a pesar del optimismo del techo de la deuda y de un buen reporte de Walmart, el cual fue mejor a lo esperado y elevo sus expectativas para todo el año.
Los inversionistas mantienen su atención en las noticias que surjan respecto a las negociaciones sobre el techo de la deuda, que hasta ayer mantenían una señal positiva.
Vector Casa de Bolsa
Banxico dará a conocer hoy su decisión de política monetaria. Se espera que deje sin cambios la tasa de interés de referencia (11.25%). El dólar cotiza en 17.70 unidades por dólar.
Mercado de Acciones: Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura ligeramente negativa de las bolsas después de que se reportó que las solicitudes iniciales por beneficios de desempleo bajaron 22,000 durante la semana pasada, al igual que las continuas, que lo hicieron en 8,000, reflejando un relativo fortalecimiento del mercado laboral.
El índice manufacturero del Fed de Filadelfia también mejoró de -31.3 a -10.4 en mayo. Por el lado corporativo, Walmart reportó resultados financieros mejores que los esperados, mientras se mantiene el positivo ambiente sobre las negociaciones del techo de la deuda americana.
En Europa, las bolsas observan ganancias generalizadas ante la ausencia de noticias relevantes. En Asia, por su parte, los mercados accionarios cerraron con ganancias generalizadas, donde el Nikkei japonés subió 1.6%, al igual que el índice Compuesto de Shanghai, que lo hizo en 0.4%.
