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La elevada inflación de EU hace probable que la FED siga subiendo su tasa de interés el 27 de julio a un ritmo de 75 puntos base,
Banco Base:
El peso inicia con una depreciación de 0.55% u 11.5 centavos, cotizando alrededor de 20.97 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.7710, ante un fortalecimiento del dólar estadounidense tras la publicación en Estados Unidos de la inflación de junio, que se ubicó en una tasa anual de 9.1%, por encima de las expectativas del mercado de 8.8% y por encima de la inflación en mayo de 8.6%, siendo su nivel más alto desde noviembre de 1981 cuando se ubicó en 9.6% anual.
A tasa mensual, la inflación se ubicó en 1.3%, incrementando desde 1.0% en el mes previo. Con el dato de hoy, la estimación de inflación para Estados Unidos al cierre del año sube de 6.8% a 8.5%.
Se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.83 y 21.07 pesos por dólar.
La elevada inflación hace probable que la Reserva Federal siga subiendo su tasa de interés el 27 de julio a un ritmo de 75 puntos base, en busca de adoptar una postura monetaria restrictiva, a pesar de que esto tenga un efecto negativo sobre la actividad económica.
Por lo anterior, el mercado también especula que existe el riesgo de una recesión económica en Estados Unidos.
En la curva de activos del Tesoro, la tasa a 2 años superó la tasa a 10 años por séptima sesión consecutiva. La inversión de este tramo de la curva es considerada un indicador de mayor probabilidad de recesión en Estados Unidos. El diferencial entre la tasa de 10 y 2 años se ubica en 12.72 puntos base, algo que no había ocurrido desde febrero del 2007.
El índice ponderado del dólar muestra un avance de 0.30% tras el
dato de inflación. Entre los principales cruces, las divisas más depreciadas son el peso chileno con 1.14%, el florín húngaro con 0.94%, la lira turca con 0.77%, el zloty polaco con 0.74%, el rand sudafricano con 0.66% y el dólar neozelandés con 0.59%.
Commodities
En el mercado de materias primas se reanudaron las pérdidas, con el petróleo WTI perdiendo 0.81% y cotizando en 95.04 dólares por barril, mientras que metales como el cobre pierden 1.60%, el oro pierde 0.94% y el acero pierde 2.63%. Finalmente, el maíz pierde 0.68%, la soya 1.66% y el trigo 0.68%.
En China se publicaron las cifras de comercio de junio, con las exportaciones (medidas en dólares estadounidenses) mostrando un crecimiento de 17.9% anual, muy por encima del 12.5% esperado por el mercado. Por su parte, las importaciones crecieron 1.0% anual, por debajo del 4.0% esperado por el mercado. El elevado crecimiento de las exportaciones se debe a la reapertura de puertos clave como Shanghái, tras el confinamiento de abril y mayo, lo que permitió que el superávit comercial se ubicó en 97.95 mil millones de dólares, siendo el mayor en registro desde que inicia la serie en 1986. En yuanes, el crecimiento de las exportaciones fue de 22.0% anual y de las importaciones de 4.8% anual.
