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La perspectiva tiene que ver con el escenario delimitado por la agencia hacia adelante, en tanto que el estatus positivo infiere una probable mejora de la calificación en un plazo no mayor a los 48 meses. El grado de inversión para los emisores llega a partir del nivel BBB.

Fitch Ratings dijo el miércoles que asignó por primera vez a Banco Plata S.A., institución de banca múltiple con operaciones en México, el grado especulativo de B+ sobre su nota internacional en moneda nacional y extranjera, además de un estatus menor, de B, a sus notas de corto plazo tanto en moneda local como extranjera, a las cuales les fijó una perspectiva positiva.

La calificadora internacional argumentó que el creciente perfil crediticio de negocio está respaldado por un rápido aumento de los ingresos operativos y una mayor escala, así como una sólida capitalización respaldada por los accionistas para sostener el ritmo de crecimiento de la entidad.

“Las calificaciones también consideran la calidad controlada de los activos a pesar de un alto apetito de crecimiento, la disminución de las pérdidas, la flexibilidad de financiamiento y la alta disponibilidad de liquidez”, sostuvo.

La agencia de riesgos crediticios mencionó que la perspectiva de las calificaciones es positiva debido a que refleja “tendencias de fortalecimiento en el perfil crediticio de Plata, particularmente en ganancias y rentabilidad, capitalización y apalancamiento, y financiamiento y liquidez”.

Añadió que esta base podría respaldar puntuaciones más altas “y conducir a una acción de calificación positiva en los próximos dos años”.

Plata recibió la autorización del regulador Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para operar como banco recién en febrero, e inició sus operaciones bancarias en marzo.

Sorteando huracanes

Fitch espera que las condiciones operativas de los bancos mexicanos se mantengan resilientes, en general, “a pesar de la presión macroeconómica”.

Explica que la calificación de bb+ que se refiere al Entorno Operativo Estable (OE) del sector refleja la previsión de Fitch de condiciones estables para el sector bancario.

La agencia expone que un menor crecimiento económico interno, la incertidumbre comercial y los riesgos geopolíticos externos, incluyendo posibles repercusiones del conflicto en Oriente Medio, podrían incrementar la inflación, la volatilidad del mercado y las presiones sobre el PIB.

Sin embargo, sostiene, el horizonte tomado en cuenta para la industria de una economía mexicana grande y diversificada, la baja inclusión financiera y las iniciativas gubernamentales de desarrollo económico, “deberían ayudar a su sector bancario a seguir generando volúmenes de negocio consistentes”.

Sobre Plata, neobanco 100% digital, Fitch resaltó su enfoque a préstamos al consumo sin garantía, con las tarjetas de crédito como producto principal.

En el caso de su perfil de negocio, al que asignó los grados bb-, la agencia explicó que sitúa por encima de la categoría implícita reflejando la creciente escala del banco, la expansión de su base de clientes y el aumento de sus ingresos, a pesar de una limitada trayectoria operativa.

“Esta calificación también refleja una diversificación de negocio y un posicionamiento en el mercado que siguen siendo modestos en comparación con bancos mejor calificados a nivel internacional”

Al cierre del primer trimestre de este año, Plata reportó que su ingreso operativo total aumentó 1.9 veces a tasa anual en moneda local, alcanzando los 112 millones de dólares (mdd), por debajo de los 276 mdd reportados en igual lapso de un año antes, aunque superando el promedio de 83 mdd reportados en el período comprendido entre el 2022 y el 2025.

Fitch agregó que su previsión incluye un dinamismo de los ingresos de Plata que se mantenga sólido, “respaldado por la baja penetración del crédito en México y la demanda sostenida de su franquicia principal de tarjetas de crédito”.