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La calificación de viabilidad del grupo financiero y subsidiarias pasó, en consecuencia, de “bb-“ a “bb”. Las alzas reflejan la mejora en el desempeño financiero del banco “con una capitalización mejorada”, dijo la agencia
Fitch Ratings elevó la calificación de viabilidad (VR, por sus siglas en inglés) del banco local mexicano Banco Ve por Más, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Ve por Más (BX+) desde “bb-“ a “bb”, además de las calificaciones internacionales de riesgo del emisor (IDR, por sus siglas en inglés) de largo plazo en moneda extranjera y local, desde “BB-“ hasta “BB”.
“Las alzas reflejan la mejora en el desempeño financiero del banco con una capitalización mejorada” mencionó la agencia de riesgos crediticios en una nota distribuida el lunes.
Fitch explicó que el indicador de capital común nivel 1 sobre activos ponderados por riesgo (APR, por sus siglas en inglés) del banco es cercano al 15%, respaldado “por una reinversión de utilidades consistente” y pagos de dividendos moderados. Además, señaló, la rentabilidad de Bx+ se mantiene por encima del 2%, “impulsada principalmente por los ingresos por intereses y gastos operativos disciplinados”.
La calificadora internacional también subió las calificaciones nacionales de largo plazo de Casa de Bolsa Ve por Más, S.A. de C.V. y Arrendadora Ve por Más, así como de la Sofom E.R a “A+ (mex)” en escala México desde el “A(mex)”, en los tres casos. Asimismo, afirmó las calificaciones de corto plazo en escala nacional en ‘F1(mex)’ de las subsidiarias.
Fitch anotó que la Perspectiva de la nota crediticia internacional de la entidad bancaria, ahora en “BB”, y de las calificaciones nacionales de largo plazo es Estable. “La afirmación de la calificación nacional de corto plazo de BX+ refleja su perfil de liquidez sólido, aunque inferior al de otros emisores mexicanos”, anotó.
Estatus
Las nuevas calificaciones, asignadas el 23 de mayo, reflejan el modelo de negocio consistente y relativamente diversificado de Bx+, que en los últimos años “ha permitido mejorar su perfil financiero y compensar su posición de mercado moderada en el sistema bancario local”. Al cierre del año pasado, el ingreso operativo total del banco fue de 180 millones de dólares (mdd), con un crecimiento anual de 4.3%.
El modelo de negocio del banco se centra en proporcionar soluciones de crédito a grandes empresas, así como a pequeñas y medianas empresas (Pymes), hacia instituciones financieras, y asignar préstamos hipotecarios financiados por una base de depositantes en crecimiento.
En menor medida, BBX+ complementa su oferta de productos con servicios transaccionales, servicios fiduciarios y productos financieros derivados.
Fitch afirmó que el deterioro en la calidad de activos de Bx+ está “controlado”. Durante 2024, la calidad de activos de BX+ fluctuó en alrededor de 3%, “niveles que Fitch considera aceptables, aunque más altos que algunos de sus pares medianos más cercanos”. Al concluir el primer trimestre de este año, la métrica de cartera de crédito en etapa 3 sobre cartera total de Bx+ fue de 3.0%, frente al promedio reportado entre 2021 y 2024 de 2.9%.
“Fitch espera que este indicador se mantenga en niveles similares durante el horizonte de las calificaciones, a pesar de las presiones de la cartera hipotecaria, particularmente reflejadas en la cartera de crédito en etapa 2”, aseveró la agencia.
La calificadora internacional afirmó que revisó de igual modo la tendencia de ganancias y rentabilidad de BX+ a “positiva” desde “estable”, con base en “mejoras notables en la rentabilidad del banco en años recientes”. Al cierre del primer trimestre, el indicador de utilidad operativa sobre capital común sobre activos ponderados por riesgo nivel 1 fue de 4.0%, desde el promedio registrado entre el 2021 y el 2024 de 2.2%); Fitch estima que esta métrica se estabilizará en alrededor del 3%.
