Tiempo de lectura aprox: 2 minutos, 17 segundos
El movimiento se extiende a Citibanamex Seguros y Citibanamex Pensiones. Cercano a que el banco quede complemente escindido del estadounidense Citi, la calificadora internacional confirmó el grado de inversión de Banamex en escala global de “BBB”, con un pronóstico de caída en su cuota de mercado
S&P Global Ratings revisó desde negativa hasta estable la perspectiva del cuarto banco de más peso en el País por activos y depósitos, el Banco Nacional de México (Banamex), que concretará su escisión del estadounidense Citi el próximo año.
La calificadora internacional también refrendó las calificaciones de grado de inversión a escala global del banco en “BBB” a largo plazo, y en “A-2” a corto plazo, en línea con su perfil crediticio individual de largo plazo (SACP, por sus siglas en inglés para stand-alone credit profile), que ahora es menor ante la separación de Citigroup.
A escala nacional reafirmó los grados de inversión de “mxAAA” y de “mxA-1+” del banco a largo y corto plazo, respectivamente.
La entidad señaló que la menor participación de mercado que enfrentará Banamex y una reducida gama de actividades del negocio “lo hacen menos resiliente a condiciones adversas de mercado frente a sus pares locales de mayor tamaño”.
“Por ende, revisamos a la baja nuestra evaluación de la posición de negocio del banco”.
La perspectiva estable de las calificaciones a escala global y nacional refleja la expectativa de que Banamex se concentrará en sostener una posición y niveles de capital competitivos durante los próximos 24 meses, al tiempo que mantiene una calidad de activos y una estructura de fondeo estables, mencionó la agencia evaluadora de riesgos crediticios.
Después de un proceso de casi 3 años, Citigroup Inc. separó recientemente las actividades corporativas y de gestión patrimonial de su subsidiaria mexicana Banco Nacional de México (Banamex) a Citi México. Citigroup también busca desinvertir en Banamex a través de una oferta pública inicial (OPI) durante 2025
S&P Global revisó también de negativa hasta estable su perspectiva de las calificaciones de las subsidiarias de Banamex, Citibanamex Seguros y Citibanamex Pensiones ,con las calificaciones crediticias de emisor de largo plazo en escala nacional de “mxAAA” para ambas entidades.
“En nuestra opinión, estas subsidiarias se mantendrán plenamente integradas y vinculadas a las operaciones de Banamex, y consideramos que complementarán su oferta de servicios financieros”.
Banamex: caerá cuota de mercado
S&P Global anticipa una menor participación de mercado para Banamex además de una “mayor concentración” en las actividades corporativas durante los próximos 24 meses.
“En nuestra opinión, la menor participación de mercado de Banamex y su mayor concentración de actividades de negocio, principalmente en el segmento minorista, lo hacen menos resiliente a condiciones adversas de mercado en comparación con sus pares locales de mayor calificación”.
Con base en sus proyecciones, S&P estima que la participación de mercado del banco en términos de créditos y depósitos disminuyan “a aproximadamente 6% y 9%, respectivamente”, desde los niveles de 10% y 13% vigentes, en cada caso.
Esto significa que Banamex descendería desde el cuarto hasta el séptimo lugar en el Sistema de banca múltiple en términos de otorgación de créditos, y que mantendría la cuarta posición como el banco más grande en términos de depósitos.
S&P agrega que la cartera de crédito y el balance del banco se reducirá en torno al 35%, con actividades que se centrarán en el segmento minorista, con préstamos al consumo representados por tarjetas de crédito, préstamos personales e hipotecas, que representarán el 70% del total de su cartera. Los créditos comerciales significarán el resto de la cartera.
Hasta el tercer trimestre del año, los préstamos al consumo de Banamex representaron el 45% de su cartera total, mientras que el financiamiento comercial llegó al 55%.
Resultado de la escisión, S&P Global espera que Banamex tenga “un crecimiento modesto” en su cartera de créditos, aunque con ingresos operativos constantes, desde 2026 a 2027, sostenido en la presencia de marca en todo el País, su amplia base de clientes y “su experimentado equipo directivo”, entre otras.
