Tiempo de lectura aprox: 1 minutos, 31 segundos
S&P Global Ratings indicó en cuanto se dio a conocer la operación la semana pasada que colocaba en revisión especial (CreditWatch) con implicaciones positivas las notas de largo y corto plazo del banco, ante la expectativa de que la oferta contribuya a mantener un indicador de capitalización regulatorio “consistentemente por encima de sus niveles históricos”.
La calificadora internacional Fitch Ratings dijo en una nota distribuida el martes que colocó el grado especulativo de “B-“ a una emisión de bonos de capital adicional nivel 1 (AT1) de Banca Mifel que se concretó esta semana por un monto de 300 millones de dólares (mdd),
La calificación sitúa cuatro escalones por debajo de la calificación de viabilidad (VR, por sus siglas en inglés) del banco, y se alinea con la escala de calificación base de Fitch para instrumentos AT1,
Los bonos, que darán un rendimiento de 9.25%, son títulos de deuda AT1 perpetuos, rescatables a cinco años, profundamente subordinados, no preferentes, con tasa de interés reajustable y cupones totalmente discrecionales y no acumulativos.
La agencia de riesgos crediticios mencionó que los fondos se utilizarán para “gestionar prudentemente” el ratio de capital regulatorio de Mifel, así como para respaldar el crecimiento de su cartera de préstamos.
La calificación final se emite tras una revisión de los términos y condiciones finales, de acuerdo con la información que Fitch recibió al asignar a Banca Mifel una calificación esperada el 4 de mayo pasado.
S&P Global Ratings indicó en cuanto se dio a conocer la operación la semana pasada que colocaba en revisión especial (CreditWatch) con implicaciones positivas las notas de largo y corto plazo del banco, ante la expectativa de que la oferta contribuya a mantener un indicador de capitalización regulatorio “consistentemente por encima de sus niveles históricos”, así como una comparación favorable entre sus pares.
La calificación de S&P para la oferta de bonos de Mifel es similar a la designada por Fitch, de “B-“. La semana pasada también S&P designó la calificación crediticia de emisor de largo plazo para el banco en “BB+”, un peldaño abajo del grado de inversión (“BBB-“).
Mifel es un banco mexicano enfocado en préstamos comerciales y tiene una participación de mercado pequeña dentro del sistema bancario del país. En los últimos años, la entidad ha expandido su negocio, lo que le ha permitido aumentar sus ingresos operativos y alcanzar una estabilidad en sus márgenes de interés.
De acuerdo con S&P, un buen desempeño de su cartera de préstamos ha contribuido a mantener un costo de riesgo manejable, lo que, junto con buenos niveles de eficiencia, ha derivado en una mayor generación interna de capital y a una capitalización adecua
