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En los registros en la BMV destaca el esquema de un nuevo financiamiento híbrido a través de certificados bursátiles fiduciarios (MEXBNCB 26X) por hasta 8,000 millones de pesos (mdp), parte de un fideicomiso respaldado por el Fondo de Aportaciones Múltiples del Gobierno Federal. Junto con un crédito bancario, tienen por objetivo financiar el programa “Más Escuelas para el Bienestar”.

En momentos de posiciones encontradas entre los mandos de alto rango sobre el derrotero del conflicto de Medio Oriente, el mercado de deuda local consigna ofertas pendientes programadas para abril, con un fondeo de tasas de interés que reflejan las condiciones vigentes de volatilidad, altibajos, e incertidumbre.

Entre los registros destacan emisiones del Sector Público donde sobresale el esquema de un nuevo financiamiento híbrido a través de certificados bursátiles fiduciarios. El Instituto Nacional de la Infraestructura Física Educativa (INIFED) será el principal coordinador de la ejecución de una cartera de proyectos de infraestructura escolar, financiados por la actual potenciación (financiamiento híbrido).

La operación forma parte de un fideicomiso respaldado por el Fondo de Aportaciones Múltiples del Gobierno Federal.

Junto con un crédito bancario de largo plazo contratado con Banobras por 4,000 millones de pesos (mdp) se encargará de financiar el Programa “Más Escuelas para el Bienestar”, que busca mejorar la infraestructura física de las escuelas públicas, expandir la oferta educativa, rehabilitar la infraestructura existente y “crear nuevos espacios de aprendizaje”, indica el prospecto de colocación.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), la Secretaría de Educación Pública (SEP), el propio INIFED, así como los institutos de infraestructura física educativa en entidades federativas serán los responsables de coordinar los financiamientos para la ejecución del programa, según el documento.

Programada para el 30 de abril, la oferta tendrá la clave de pizarra “MEXBNCB 26X”, estará denominada en pesos mexicanos por un monto de hasta 8,000 mdp y tendrá una vigencia o un plazo de 13.2 años. El pago de intereses y principal se realizará de forma semestral a partir del 10 de julio de 2026 y hasta el 10 de julio de 2039.

El 22 de abril se realizarían dos emisiones de certificados bursátiles con vasos comunicantes del Instituto Fonacot, entidad de crédito de bajo costo para las personas con un trabajo formal. Las operaciones serán por monto de hasta 10,000 mdp.

Una de las ofertas, FNCOT 26, tendrá un plazo de 3 años y una tasa variable (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, o TIIEF a 1 día). La de FNCOT 26-2 tendrá un plazo de 5 años, con una tasa de interés Fixed referenciada al MBONO31.

Emisiones por 12,300 mdp

Dentro del Sector Privado, los registros indican 4 ofertas públicas. Bladex, entidad bancaria de soluciones financieras especializadas, realizará el 15 de abril una colocación de certificados bursátiles bancarios (BLADEX 26) por hasta 5,000 mdp, a un plazo de 3 años y a tasa variable (TIIEF a 1 día).

HIR Casa tiene registrada una oferta de certificados bursátiles el 17 de abril por hasta 800 mdp, a un plazo de 3 años y con una tasa variable TIIEF a 1 día. Le seguirá Banco Monex, con una colocación de certificados bursátiles por hasta 4,000 mdp. Con la clave BMONEX 26, tendrá un plazo de 3 años y sujeta a una tasa variable (TIIEF a 1 día).

La empresa de soluciones automotrices Toyota llevará a cabo el 13 de mayo sendas ofertas de certificados bursátiles por hasta 2,500 mdp, TOYOTA 26 y TOYOTA 26-2, a plazos de 3.5 y 4.5 años, respectivamente. TOYOTA 26 ofrecerá una tasa de interés variable, TIIEF a 1 día, mientras que TOYOTA 26-2 tendrá una tasa de interés Fixed referenciada al MBONO31.