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El mensaje de que las tasas de interés permanecerán altas por más tiempo hace que los inversionistas disminuyan la aversión al riesgo y que extiendan posiciones en activos con altos rendimientos, incluyendo los de México, lo que se refleja en el peso. Aquí, la opinión de los expertos.
Grupo Financiero Base:
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.39% cotizando alrededor de 17.07 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando mínimos en niveles de 17.0694. Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.02 y 17.15 pesos por dólar.
Con este avance, el peso acumula tres sesiones consecutivas de apreciación, ganando 0.63% o 10.8 centavos en ese periodo, por lo que se puede decir que se ha reanudado la tendencia a la baja del tipo de cambio y que podría perforar el mínimo en el año, en niveles de 17.0249 pesos por dólar.
La apreciación del peso ocurre en un contexto de debilidad para el dólar estadounidense que pierde 0.31% de acuerdo con el índice ponderado, esto se debe principalmente a dos factores:
1-Varias divisas de economías avanzadas se fortalecen ante la especulación de que no han concluido los ciclos de incrementos a la tasa de interés. Destaca el euro que se aprecia 0.58% y cotiza en 1.0969 dólares por euro, después de que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, reiteró que planean volver a subir la tasa de interés el 27 de julio y que probablemente deberán seguir subiendo la tasa en reuniones posteriores, marcando una clara divergencia frente a la Reserva Federal que se cree está próxima a terminar su ciclo de incrementos a la tasa.
2- No se han modificado las expectativas para la política monetaria de la Reserva Federal, pues el mercado sigue anticipando un incremento a la tasa de 25 puntos base en el anuncio del 26 de julio.
Las divisas más apreciadas este martes son el rand sudafricano con 1.14%, el zloty polaco con 0.86%, la corona checa con 0.73%, el florín húngaro con 0.69%, y el euro que avanza 0.58%. Destaca también la libra esterlina con una apreciación de 0.31%, cotizando en 1.2752 dólares por libra.
Petróleo: En el mercado de materias primas, el WTI inicia la sesión perdiendo 1.85%, cotizando en 68.09 dólares por barril, ya que continúan los riesgos de una menor demanda, pues se sigue especulando que China crecerá a un ritmo lento y que los bancos centrales de principales economías seguirán subiendo la tasa de interés.
Economía EUA: En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el avance de los nuevos pedidos de bienes duraderos de mayo, con un crecimiento mensual de 1.7%, por encima de la expectativa del mercado de -0.9% y creciendo por tercer mes consecutivo.
Los datos de abril fueron revisados al alza, mostrando un crecimiento de 1.2% (previamente de 1.1%). Cabe destacar que, excluyendo los datos de equipos de transporte, el crecimiento hubiera sido del 0.6% mensual, esto debido a que los pedidos de equipos de transporte tuvieron un crecimiento mensual de 3.9%.
Por su parte, se publicó el índice de precios de vivienda en Estados Unidos de Case-Shiller de abril, mostrando un crecimiento mensual de 0.91% y avanzando por segundo mes consecutivo, luego de mostrar caídas mensuales entre julio del 2022 y febrero del 2023 de forma sostenida.
Sin embargo, a tasa anual, el índice muestra una caída de 1.70% en abril, sumando dos meses de caídas.
CI Banco:
El peso mexicano intenta registrar un nuevo mejor nivel desde diciembre de 2015, por momentos cotizando alrededor de 17.07 unidades por dólar en su modalidad spot, reaccionado de forma positiva a las declaraciones del primer ministro de China, Li Qiang, en las que ha ratificado el objetivo de crecimiento económico para el país en 2023 y en las que ha dado a entender que el Gobierno tiene intención de estimular la economía con nuevas medidas de tipo fiscal.
Por el resto del día el tipo de cambio podría fluctuar entre los 17.02 y los 17.16 pesos por dólar en su modalidad spot.
Noticias: El evento anual Foro de Sintra continua. Este martes Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo dijo que ve poco probable que las tasas de interés toquen techo en un futuro próximo. Ha anticipado otra alza en julio y se ha negado a concretar que harán en septiembre.
Ayer intervino la subdirectora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Gita Gopinath, que pidió a los bancos centrales que no se relajen prematuramente en su endurecimiento monetario, así como a estar preparados por si deben ajustar al rumbo en un momento determinado.
El miércoles llegará el turno de Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra; y de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed).
México: Con cifras desestacionalizadas, las exportaciones totales de mercancías registraron un avance mensual de 2.78% en el país. A tasa anual, el crecimiento fue de 5.8%.
Por su parte, las importaciones retrocedieron 2.61% en el mes y con respecto al mismo mes de 2022, el incremento fue de solo 1.4%. En el acumulado de los primeros cinco meses de 2023, la balanza comercial presentó un déficit de 6,382 millones de dólares.
Grupo Financiero Monex
Los mercados accionarios a nivel mundial presentan movimientos mixtos, después de conocer una importante agenda económica (principalmente en EUA), pero también dando una lectura de un menor impacto económico al alejarse la visión de recesión para este año.
Con la información económica de esta semana, pero ya con algunas cifras corporativas, los inversionistas podrán tener más visión hacia el segundo semestre de 2023.
Peso: En la sesión overnight (continua), el tipo de cambio presentó volatilidad con sesgo bajista y cotiza en 17.08 unidades por dólar, que implica una apreciación de 0.33% respecto al cierre previo (una ganancia semanal de 0.7% y una de 5.0% respecto al cierre de mayo).
Ayer, la paridad continuó desarrollando la estructura lateral que inició el 14 de junio, en un rango entre 17.02 y 17.28 unidades por dólar. No obstante, los osciladores técnicos, como el MACD y el Momentum, no dan señales de definición de tendencia.
En la parte baja, el mínimo interanual seguirá operando como un soporte técnico, en 17.02 pesos por dólar, mientras que, en la parte alta, la media móvil de 20 días ubica a la moneda nacional en niveles de 17.29 unidades por dólar como resistencia.
Banco Actinver:
El dólar retrocede frente a las divisas de países desarrollados, ya que el Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra mantienen una postura más restrictiva que la Reserva Federal. Así, la pérdida acumulada en el año del dólar (DXY) llega a 1%.
El tipo de cambio cotiza en 17.09 pesos por dólar, operando en el rango lateral que se observó la semana pasada entre 17.07 y 17.25. Es muy importante que la cotización siga respetando el piso de 17.03, o de lo contrario encontraría niveles hasta los 16.50 pesos por dólar.
Las tasas de largo plazo se estabilizan en México y Estados Unidos, ya que el mensaje de los bancos centrales de tasas altas por mayor tiempo se ha digerido por el mercado. La tasa de diez años se ubica en 3.73% en EEUU y en 8.86% en México.
Casa de Bolsa Vector:
Los futuros accionarios en Wall Street anticipan una apertura mixta de los mercados en EE. UU. aunque con sesgo positivo, después del retroceso que observaron los principales índices el día de ayer, y ante la publicación de varios indicadores económicos.
En noticias económicas, las órdenes de bienes durables fabricados en EE. UU. aumentaron 1.7% en mayo y crecieron por tercer mes consecutivo, impulsadas por la fuerte demanda de aviones de pasajeros y automóviles nuevos, superando ampliamente al consenso de economistas encuestados por el Wall Street Journal que habían pronosticado una caída del 0.9%. Excluyendo el rubro de transporte, los pedidos aumentaron 0.6%.
En noticias corporativas, las acciones de Walgreens caen en la preapertura después de que reportara utilidades trimestrales más débiles de lo esperado y recortara su guía de ganancias para todo el año.
Más temprano en la sesión del martes, el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE. UU. a diez años sube 1.8 puntos base respecto a la sesión anterior y se ubica en 3.737%.
Asia y Europa: Los mercados en Asia registran variaciones mixtas en la sesión del martes destacando las bajas del índice Nikkei y las alzas del índice Hang Seng el cual interrumpe una racha negativa de 5 sesiones consecutivas con un alza de 1.9%. Las bolsas en China también se recuperaron.
La mayoría de las bolsas europeas operan con pérdidas. El índice STOXX 600 baja alrededor de 0.4%. Por sectores, las caídas son lideradas por recursos básicos (-1.1%) y energía (-0.9%).
Este martes la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que la inflación en la eurozona es demasiado alta y que seguirá así durante demasiado tiempo. Advirtió que la persistencia de la inflación ha aumentado a medida que los diferentes agentes económicos intentan pasarse los costos entre sí, y que es poco probable que las tasas de interés ya hayan tocado su nivel máximo.
