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El día previo, los mercados accionarios respondieron a la debilidad de los reportes corporativos de EUA del primer trimestre, aduciendo un desgaste de la primera economía mundial. Sin embargo, indicadores publicados hoy presentan fortaleza. Aquí, la opinión de los expertos
Grupo Financiero Base:
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.23%, cotizando alrededor de 18.12 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.1275. Nuevamente existe precaución entre los participantes del mercado que están a la espera de que se publiquen indicadores económicos relevantes en las últimas dos sesiones de la semana.
El jueves se publica el crecimiento del PIB del primer trimestre en Estados Unidos donde el consenso estima un avance de 0.4% trimestral y 1.7% trimestral anualizado. Por su parte, el viernes se publicará el PIB de México, que se estima en 0.9% trimestral y 3.4% anual.
El dólar pierde 0.43% según el índice ponderado, al disminuir moderadamente la aversión al riesgo durante la sesión americana.
Lo anterior se debe a la publicación de indicadores económicos positivos en Estados Unidos y donde los pedidos de bienes duraderos mostraron un crecimiento mensual de 3.2% en marzo, superando la expectativa del mercado de 0.7% mensual y rebotando tras dos meses consecutivos de caídas.
Excluyendo equipo de transporte, el crecimiento hubiera sido de 0.3%, ya que equipo de transporte tuvo un aumento de 9.1% mensual, debido a 60 nuevas órdenes de Boeing (encima del nivel de febrero de 5 órdenes).
Mercado de acciones: En el mercado de capitales los principales índices en Europa muestran pérdidas relacionadas con las caídas de ayer en el mercado de capitales de Estados Unidos.
Así, el FTSE 100 de Londres pierde 0.26%, el CAC 40 de Francia 0.93% y el DAX de Alemania 0.58%. En Estados Unidos, por el contrario, los principales índices muestran un rebote, con el Dow Jones avanzando 0.20%, el S&P 500 0.33% y el Nasdaq 1.10%.
El impulso al mercado de capitales proviene de emisoras del sector tecnológico, luego de que ayer por la tarde Alphabet y Microsoft reportaron resultados del primer trimestre por arriba de las expectativas del mercado. Alphabet, la empresa detrás de Google y YouTube, reportó ventas por 58.07 mil millones de dólares, superando la expectativa del mercado de 56.98 mil millones.
Mercado de cambios: Entre los principales cruces del dólar, las divisas más apreciadas hoy son el florín húngaro con 1.59%; el zloty polaco, con 1.29%; la corona checa, con 0.99% además del euro, con 0.98%.
En contraste, las divisas más depreciadas hoy son principalmente de economías emergentes o países productores de materias primas: el peso colombiano se deprecia 1.43%, el rublo ruso 1.02%, el rand sudafricano 0.37% y el real brasileño 0.33.
En el mercado de materias primas, los precios de los energéticos siguen cayendo debido al pesimismo con respecto al crecimiento económico. WTI pierde 1.10%, mientras que el precio de la gasolina cae 0.76% y el gas natural pierde 4.42%.
Política: En México, las últimas horas han estado marcadas por el trabajo legislativo buscando impulsar iniciativas antes de que concluya el periodo de sesiones ordinarias en curso, el próximo domingo 30 de abril.
Aún no hay noticias oficiales sobre la salud del presidente, lo cual genera incertidumbre y pudiera llegar a provocar presiones al alza sobre el tipo de cambio.
Nueva Ley Minera: También existen riesgos para las relaciones comerciales en el marco del T-MEC.
Ayer se dio a conocer que la ministra de comercio de Canadá, Mary Ng, sostuvo una conversación con la secretaria de economía de México, Raquel Buenrostro, en donde le expresó su preocupación por la iniciativa de reforma a la Ley Minera que se aprobó la semana pasada en la Cámara de Diputados y que se está discutiendo en el Senado. De acuerdo con Mary Ng, la iniciativa podría afectar la inversión de Canadá en el sector minero de México y señaló que es importante realizar consultas con los posibles afectados, incluyendo empresas canadienses. Lo anterior eleva el riesgo de que Canadá inicie un proceso formal de consultas en caso de que la iniciativa de reforma sea aprobada.
CI Banco:
Después de la ligera presión de ayer, al mantenerse la preocupación por una desaceleración económica mundial y los nuevos temores sobre la banca comercial en EUA por los decepcionantes resultados de First Republic Bank, en la jornada de hoy parece regresar el ánimo por activos de mayor riesgo.
Los bancos estadounidenses medianos se recuperaban después de que PacWest Bancorp informara que sus depósitos se estabilizaron hacia fines de marzo y repuntaron en abril, lo que alivió las preocupaciones sobre la situación del banco después de la crisis bancaria previa.
Por su parte, First Republic Bank también registra ganancias antes de la apertura, después de la fuerte caída de ayer alimentada por la noticia de una disminución de sus depósitos peor de lo previsto. El banco está considerando desinvertir entre 50 mil y 100 mil millones de dólares en activos, en un intento por reducir el desajuste entre sus activos y pasivos.
Banco Bx+:
Estimamos que el apetito por riesgo sea soportado por la lectura positiva de los reportes de empresas tecnológicas y por las cifras mejores a lo esperado de órdenes de bienes durables en los EE. UU.
No obstante, ello sería limitado por la preocupación sobre la situación de unos bancos regionales estadounidenses (reportes aseguran que First Republic desinvertiría hasta 100 mmdd en activos) y al tiempo que se está a la espera de las cifras del PIB (mañana) y de la inflación PCE (viernes) en los EE. UU.
Mercado de acciones: Los futuros de los mercados accionarios estadounidenses operan en terreno positivo reaccionado a los reportes de Microsoft y de Alphabet que se ubicaron arriba de lo esperado. No obstante, se mantienen pendientes del destino de Firs Republick Bank, donde se menciona que la Casa Blanca, la Reserva Federal y el Tesoro están evaluando planes para salvar al prestamista regional. En la parte económica están a la espera de la publicación del PIB el día de mañana. Hoy se esperan los reportes de 10 emisoras del S&P, donde destaca al cierre de mercado el de Meta, CME Group, Hilton, Roku, ya reportó Boeing, American Tower y Spirit Airlines. En la agenda económica se espera el dato de inventarios de bienes duraderos.
Grupo Financiero Monex
La agenda económica no es muy amplia hoy, pero en Estados Unidos las cifras industriales muestran una solidez que podría ejercer presión para que la Fed suba la tasa en mayo.
En Alemania, la Confianza del Consumidor se ubicó en -25.7 vs -27.9 estimado durante abril. Esta es la séptima mejora consecutiva, pero el indicador todavía se ubica lejos de su promedio histórico de -10.1.
En Estados Unidos, al cierre de la semana pasada, las Solicitudes Hipotecarias tuvieron un crecimiento de 3.7%, lo que es insuficiente para compensar la caída de 8.8% de la segunda semana de abril.
Las Órdenes de Bienes Duraderos sorprendieron con un crecimiento de 3.2% mensual durante marzo, muy superior al pronóstico de +0.7%.
En el caso de los Bienes Subyacentes, el crecimiento fue de 0.3% mensual vs una expectativa de -0.2%.
