Tiempo de lectura aprox: 2 minutos, 4 segundos
Producto del proceso, la empresa no está pagando a ninguno de sus acreedores, mientras que sus períodos de gracia bajo sus instrumentos de deuda han expirado y no está originando préstamos o arrendamientos
La agencia de riesgos crediticios Fitch Ratings dijo el viernes que rebajó los grados de Unifin Financiera, SAB de CV (Unifin) de corto y largo plazo tanto en moneda local como extranjera, de “RD” a “D” o “default”, además de las calificaciones en escala nacional, también al estatus de “default”.
“Las rebajas reflejan que se encuentra en curso un proceso concursal, según lo señalado por el anuncio hecho por la empresa el 8 de noviembre de 2022”, apuntó la agencia sobre Unifin, la institución financiera no bancaria más grande de México que acentúo sus problemas financieros por la crisis económica derivada de la Pandemia.
La también segunda firma de tamaño mediano más grande en préstamos empresariales del país, con alrededor de 3,900 millones de dólares (mdd) de deuda frente a un efectivo de 250 mdd hasta agosto, no está pagando hoy a ninguno de sus acreedores, entre ellos bancos de desarrollo y bancos representativos del Sistema, como Santander y Banamex.
Fitch agregó que los períodos de gracia de Unifin bajo sus instrumentos de deuda han expirado y que tampoco está originando préstamos o arrendamientos.
A principios de este mes, la firma financiera informó al mercado de valores que el Juzgado Primero de Distrito en Materia de Concurso de Reestructuración en la Ciudad de México admitió la petición voluntaria de la empresa para una reestructuración o un procedimiento de concurso.
Según los criterios de la calificadora internacional, no puede haber en un futuro inmediato una acción de una calificación negativa o más rebajas para Unifin debido a que tanto las Calificaciones de incumplimiento de emisor (IDR, por sus siglas en inglés) en moneda extranjera, como sus calificaciones de deuda, colocan en los niveles más bajos de la escala de calificación de Fitch.
¿Positivo?
En el reverso de la moneda, los factores que podrían, individual o colectivamente, llevar a una acción o mejora de calificación positiva en Unifin es que el proceso para reevaluar su perfil crediticio y sus calificaciones de emisión de deuda se apeguen a los lineamientos de la reestructuración de deuda y que proporcione “suficiente” divulgación de los planes e información financiera de la empresa.
Otra condicionante es esperar que las calificaciones de deuda de la compañía se muevan junto con cualquier cambio en sus IDR.
“Fitch monitoreará la suficiencia de la información para evaluar la calidad crediticia de la entidad, lo que podría resultar en retiros de calificación en los niveles actuales si la entidad no revela suficiente información a Fitch y al mercado”, advierte.
Los criterios de la agencia indican que las calificaciones crediticias en escala internacional de las instituciones financieras y de los emisores de bonos garantizados tienen un escenario de mejora de calificación, en el mejor de los casos, que consta de tres escalones en un horizonte de calificación de tres años.
El escenario de mejora en los grados se define como el percentil 99 de las transiciones de calificación, medido en una dirección positiva.
Por el contrario, un escenario de rebaja de calificación, en el peor de los casos, es de cuatro escalones (hacia abajo) durante tres años, definido como el percentil 99 de las transiciones de calificación, medido en una dirección negativa.
La gama completa de calificaciones crediticias en el mejor y el peor de los casos para todas las categorías de calificación va de un rango de ´AAA’ hasta ‘D’; las calificaciones crediticias de Fitch en el rango del mejor al peor de los casos se basan en el desempeño histórico de las empresas.
