El Grupo Carso anunció que venderá al fabricante de cigarrillos estadunidense Philip Morris Internacional (PMI) el 20 por ciento restante de su participación en Philip Morris México (PMM), subsidiaria dePMI, por 700 millones de dólares, y se espera que la transacción esté concluida parael 30 de septiembre de 2013, aunque no se revelaron más detalles sobre el acuerdo, informa Accival Casa de Bolsa Banamex.

 “El 10 de abril, cuando bajamos a Venta la recomendación de Grupo Carso,valuamos a las subsidiarias no consolidadas de Grupo Carso en 11,038millones de pesos (aproximadamente 900 millones de dólares), indica Luis Vallarino, analista de Accival Casa de Bolsa Banamex.

Pero precisa que “la compañía no divulga losresultados de sus inversionesindividuales bajo ese segmento, en el cual PhilipMorris es la mayor, pero tambiénincluye participaciones en Elementia(compañía hermana de Mexichem) y otrascompañías de diversos sectores”.

“Consideramos que el acuerdo, valorado en 700 millones (ajustable segúnla rentabilidad futura de PMM), es en principio favorable para Grupo Carso.Aún así, uno de nuestros argumentos a favor de recomendar la venta de lasacciones de Grupo Carso ha sido el continuo proceso de desinversionesllevado a cabo por la compañía en los últimos tres años (con las escisiones delas divisiones de bienes raíces y minería, así como la venta de los negociosindustriales), un proceso que continúa con este anuncio”.

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Aunque se desconoce el contenido de la Reforma Energética, uno de los objetivos principales que debería considerar es garantizar el buen funcionamiento de Petróleos Mexicanos (Pemex) mediante el fortalecimiento de sus áreas financiera, institucional y operativa, afirman analistas de empresas consultoras.

Si bien se ha escuchado sobre la posibilidad de una nueva Reforma Energética en México, poco se sabe del contenido que ésta podría tener o del tiempo que tardaría en ser aprobada.

Pero lo cierto es que la industria de los hidrocarburos sigue siendo una prioridad, tal como ha sugerido el gobierno de Enrique Peña Nieto al pretender establecer las pautas necesarias para fortalecer y modernizar a Pemex, indican Ricardo Falcón, analista senior de la firma consultora en energía IHS CERA, y Jorge Alcocer, gerente de Levin Global, consultoría especializada en administración y valuación de activos fijos.

Según un comunicado de la consultora Levin Global, los expertos consideran que en primera instancia será crucial asegurar el financiamiento de las operaciones de carácter sustantivo, así como un nivel adecuado de inversión en infraestructura productiva que permita a Pemex alcanzar los estándares de eficiencia que exige hoy en día el mercado internacional de crudo y sus derivados.

Lo óptimo, señalan los analistas, sería complementar las inversiones del sector público con capital privado para el desarrollo de actividades estratégicas, especialmente en las aguas profundas del Golfo de México, donde existe un potencial significativo de reservas.

Sin embargo, a la fecha, el flujo de inversión privada en proyectos de alta complejidad se ha obtaculizado debido a las restricciones legales y operativas que impone el modelo administrativo prevaleciente en la industria petrolera mexicana.

Falcón asegura que existen fundamentos políticos para impulsar cambios legislativos que procuren una mayor flexibilidad en la participación de capital privado, por ejemplo, mediante la revisión de los esquemas y las reglas de contratación de servicios con terceros.

Esto podría inclusive sentar las bases para la conformación de alianzas estratégicas entre Pemex y compañías petroleras de otros países, permitiéndole a la paraestatal diversificar el riesgo exploratorio y los beneficios de sus operaciones en yacimientos de alta complejidad técnica y geológica.

Con el fin de liberar más recursos públicos para fortalecer la capacidad de inversión de Pemex, la Reforma Energética debería estar acompañada de una Reforma Fiscal que permitiera ampliar la base de recaudación, lo que llevaría al gobierno a reducir su dependencia relativa en los ingresos petroleros, que hoy aportan casi un tercio de los recursos fiscales, convirtiéndose en el principal sostén de las finanzas públicas.

Con respecto al fortalecimiento institucional, los analistas opinan que se le debería proporcionar a Pemex un mayor nivel de autonomía en su gobierno corporativo, así como más agilidad en la aprobación de presupuestos y en el aprovechamientode recursos para la explotación de los hidrocarburos; todo ello con el fin de facilitar el cumplimiento de su plan de negocios con ayuda de entes reguladores, organismos públicos y procedimientos administrativos más independientes y menos expuestos a los intereses políticos de coyuntura.

En cuanto al fortalecimiento operativo, “es necesario que Pemex genere una cultura corporativa que le permita maximizar los beneficios de sus inversiones con base en una eficiente gestión de sus activos, para ello es necesario que se establezcan pautas para llevar a cabo dicho proceso”, afirma Jorge Alcocer, gerente de Levin Global.

“Afortunadamente ya existen las bases para poder comenzar a trabajar sobre este punto, de hecho en 2004 el British Standards Institution (BSI) lanzó la normativa PAS 55 para la óptima gestión de activos físicos, misma que ha sido considerada por la International Standards Organization (ISO) para el desarrollo de su futura normativa ISO 55000”, precisa Alcocer.

Indica además que Pemex puede comenzar a trabajar sobre esta normativa para seguir casos de éxito como China Light & Power, empresa que después de fijar un modelo de eficiencia basado en la gestión de sus activos físicos, logró en menos de 10 años reducir en 90 por ciento sus pérdidas por caídas de sistema, al aumentar en 20 por ciento su demanda y manteniendo tarifas competitivas.

Para los analistas, el sector energético en México requiere acelerar su proceso de transformación y la reforma en puerta ha creado altas expectativas, pero también cierto escepticismo en diversos sectores de la industria y el comercio. Sin embargo, el panorama político parece ser el indicado para poder establecer los cambios de fondo que la industria petrolera necesita.

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La Procuraduría de la Defensa del Contribuyente (Prodecon) presentó un decálogo de propuesta para la Reforma Fiscal con el propósito de brindar seguridad jurídica al empresario, con la simplificación del pago de impuestos y el trato igualitario sin conceder prerrogativas “en forma caprichosa” a determinados sectores empresariales.

La propuesta de 10 puntos de la agenda de la Prodecon busca que se respete y garantice la seguridad jurídica de los empresarios que invierten en México, dijo la titular de la Prodecon, Diana Bernal Ladrón de Guevara, en conferencia de prensa.

“La Prodecon, como ombudsman del contribuyente, protege y tutela por igual a personas físicas o morales, ya que todas tienen derechos”, aseveró la funcionaria, pero subrayó que las personas físicas “nos duelen más, nos interesan de manera especial, nuestra vocación desde luego está con los más vulnerables”.

Sin embargo, precisó que la Prodecon también tiene relación con las empresas y estudia junto con ellas sus problemas sistémicos, pues a la generación de la riqueza todo mundo le apuesta.

La Prodecon considera que el sector empresarial es de gran trascendencia porquegenera fuentes de trabajo, impulsa la economía y contribuye con más del 40por ciento de la recaudación total del Impuesto Sobre la Renta (ISR), que suma más de 223 mil millones de pesos.

Para la dependencia, las leyes fiscales deben ser simples y de fácil comprensión y deben disminuirse los costos y la complejidad que representa el pago de impuestos, para incentivar a los contribuyentes y de esta manera aumentar el porcentaje de aportación de las empresas.

“Hay que disminuir los costos y la complejidad que representa el pago de impuestos, lo que afecta de manera especialmente desproporcionada a las pequeñas y medianas empresas”, afirmó Juan Carlos Roa Jacobo, subprocurador de Análisis Sistémico y Estudios Normativos de Prodecon.

La Procuraduría propone evitar los rígidos formalismos en las leyes fiscales y que la autoridad fiscal adopte las mejores prácticas en todas sus actuaciones, como pueden ser las que resulten menos onerosas para el contribuyente.

“La ley debe garantizar el derecho de los empresarios a un trato igualitario, la reforma fiscal debe procurar que, salvo las excepciones previstas en la Constitución, la autoridad administrativa no pueda, en forma caprichosa, conceder prerrogativas en favor de determinados sectores empresariales”, afirmó Edson Uribe Guerrero, coordinador general ejecutivo de Prodecon.

Señaló que los empresarios tienen derecho a que se reconozca la particularidad de su operación comercial, como es el sector al que pertenece su negocio, para que no se les rechacen los gastos indispensables para generar sus ingresos.

Los 10 puntos que propone la Prodecon para la Reforma Fiscal son:

1. Disminuir los costos del cumplimiento, generando un marco legal accesible y otorgando facilidades cuando sea necesario.

2. No se les debe impedir a los empresarios arreglar su situación ante el fisco, ni éste debe poner trabas o efectuar distinciones que imposibiliten o generen incomodidades para quienes quieren ponerse al día.

3. Debe reconocerse que la generación de ingresos tiene costos, como salarios, inventarios, compra de activos, y que dichos costos deben descontarse de la base al momento de calcular el impuesto respectivo.

4. Las empresas no deben ser juzgadas con un único y exclusivo criterio, debido a que los distintos sectores y ramas de la actividad empresarial enfrentan situaciones diversas y cambiantes.  Los empresarios tienen derecho a no ser sometidos a criterios estandarizados.

5. Los empresarios no pueden ser tratados como presuntos evasores, por lo tanto medidas extraordinarias como la inmovilización de las cuentas bancarias no deben ser utilizadas en su contra de manera discriminada, o sin límites temporales o materiales.

6. Debe permitirse que los empresarios revelen al SAT sus estrategias fiscales, a efecto que dicha autoridad las valide, y se eviten graves contingencias para la empresa cuando al revisarla se adopte un criterio adverso.

7. El sistema fiscal contempla un exceso de formalismos, por lo que debe reconocerse que la omisión de requisitos de esta naturaleza no sean sancionados por la autoridad fiscal en forma desproporcionada, como pueden ser la pérdida de un derecho de fondo.

8. La administración tributaria debe adoptar las mejores prácticas en todas sus actuaciones, como pueden ser las menos onerosas para el empresario.

9. La ley debe garantizar un trago igualitario a los empresarios, de forma tal que la autoridad fiscal no pueda, en forma discrecional, conceder prerrogativas en forma caprichosa y con ello, provocar se distorsione la competitividad.

10. Debe combatirse de manera eficaz la evasión y el fraude a la ley en que incurren otros sujetos con actividad económica informal o incluso clandestina, para no generar competencia desleal con los empresarios formalmente establecidos.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) ajusta su pronóstico de crecimiento real del Producto Interno Bruto (PIB) para 2013 de 3.5 a 3.1 por ciento, debido al débil nivel de los indicadores de la economía nacional.

La medida fue tomada por la dependencia luego de que el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicó el dato de crecimiento real del PIB del primer trimestre de 2013, ubicándolo en 0.8 por ciento anual. La cifra desestacionalizada de crecimiento del PIB para este periodo asciende a 2.2 por ciento real.

Hacienda explica que la diferencia entre estas dos cifras es resultado de que 2012 fue un año bisiesto y de que las vacaciones de Semana Santa tuvieron lugar en abril, mientras que en 2013 fueron en marzo. Lo anterior implica un menor número de días laborales en el primer trimestre de este ejercicio.

Fernando Aportela Rodríguez, subsecretario de Hacienda y Crédito Público, afirmó: “La estimación de crecimiento que nosotros teníamos para el Producto Interno Bruto para este trimestre era de 1 por ciento, incluso en su reporte de inflación Banco de México lo tenía en 1.1 por ciento. Estamos marginalmente abajo, en el 0.8 por ciento, de acuerdo a lo publicado hoy por el INEGI”.

El funcionario precisó que hoy se cuentan con nuevos elementos que permiten redefinir la meta del crecimiento del país, “el pronóstico es más consistente con 3.1 por ciento que con 3.5 por ciento que se había estimado,  por eso estamos ajustando la meta”.

Aportela, junto con el titular de la Unidad de Planeación Económica de la Secretaría de Hacienda, Ernesto Revilla Soriano, ofrecieron una conferencia de prensa sobre la Evolución de la Economía Mexicana.

Antes de la conferencia Aportela fijó la postura de la Secretaría de Hacienda, la cual indica que: “A pesar de que la economía mexicana continúa expandiéndose, lo ha hecho a un ritmo menor al registrado durante el 2012. Diversos indicadores macroeconómicos dan muestra del menor dinamismo de la economía lo que sustenta el cambio en el pronóstico de crecimiento del PIB”.

Señala que durante los primeros meses de 2013 ha continuado la desaceleración que registra la demanda externa desde la segunda mitad de 2012. El debilitamiento de las exportaciones ha comenzado a reflejarse en el desempeño de algunos indicadores de la demanda interna.

En el caso de la demanda interna, durante el periodo enero-abril de 2013, las ventas de las tiendas afiliadas a la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) tuvieron un aumento anual de 1.7 por ciento en términos reales. Por su parte, en el primer bimestre de 2013 la inversión fija bruta creció a un ritmo anual de 2.7 por ciento. Ambos indicadores son menores a los esperados.

Durante el primer trimestre del año, las exportaciones no petroleras en dólares nominales tuvieron un incremento anual prácticamente nulo (0.1 por ciento), lo que incidió en la caída anual de 1.5 por ciento de la producción industrial y en una expansión débil del comercio (1.3 por ciento) y del transporte (0.6 por ciento).

Menos de la mitad de las empresas en México contaba con crédito bancario al primer trimestre de 2013 y sólo una cuarta parte de las empresas obtuvo nuevos créditos bancarios en ese periodo, mientras que los proveedores continúan como la principal fuente de financiamiento de las empresas, según una encuesta realizada por el Banco de México.

Los resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del MercadoCrediticio de enero a marzo de 2013 indican que alrededor de la mitad de lasempresas encuestadas contaba con créditos delabanca al inicio del trimestre(47.5 por ciento) y sólo una cuarta parte de las empresas obtuvo nuevos créditosbancarios durante el primertrimestre del año (24.0 por ciento).

La proporción de empresas que recibió nuevos créditos bancarios expresó haberenfrentadocondiciones más favorables respecto del trimestre previo en términosde los montosofrecidos y de las tasas de interés.

Los plazos ofrecidos de los créditos bancarios semantuvieron prácticamente sincambio y en cuanto a las condiciones para refinanciar créditos,los tiempos deresolución del crédito, los requerimientos de colateral y otros requisitossolicitadospor la banca, la percepción fue de condiciones menos favorables respecto deltrimestre previo.

Los resultados de la encuesta para el primer trimestre de 2013 indican que las dosfuentes definanciamiento más utilizadas por las empresas fueron proveedores con 83.6 por cientoybanca comercial con 35.8 por ciento.

Entre las fuentes de financiamiento también están otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matrizcon 28.9 por cientodel conjunto, bancosdomiciliados en el extranjero con 6.6por ciento, emisión de deudacon 1.8 por ciento y bancos de desarrollocon 7.4 por ciento de las empresas encuestadas.

Los resultados de las fuentes de financiamiento por tamaño de empresa muestranquetanto en elconjunto de las empresas de más de 100 empleados como en elde aquéllasque emplean entre 11y 100 personas, una alta proporción recibefinanciamiento por parte de proveedores (85.4 porciento y 80.6 por ciento,respectivamente).

En lo que se refiere al crédito de la banca comercial, el porcentaje de empresascon másde 100empleados que lo señaló como fuente de financiamiento (39.8 porciento) fuemayor que en elcaso de las empresas de hasta 100 empleados (29.2por ciento).

Los resultados para el primer trimestre de 2013 muestran que el 47.5 por cientodel totalde lasempresas encuestadas contaba con créditos bancarios al inicio deltrimestre, cifrasimilar a la deltrimestre previo (46.9 por ciento). A su vez, el 41.1por ciento de lasempresas dehasta 100 empleados mencionó que tenían créditosbancarios, mientras queesta proporción parael conjunto de las empresas con más de 100 empleados fue de 51.2 por ciento.

El porcentaje de empresas que obtuvo nuevos créditos bancarios fue de 24.0 porciento,mientrasque en el cuarto trimestre de 2012 fue de 24.8 por ciento. Elporcentaje deempresascon hasta 100 empleados que señaló haber obtenidonuevos créditos bancarios fue de 17.2 porciento, mientras que en el caso de lasempresas de más de 100 empleados este porcentaje fue de28.1 por ciento.

Con respecto al total de empresas, el 76 por ciento no recibió nuevos créditos, el68.7por cientoreveló que no los solicitó; el 6 por ciento solicitó crédito y está en proceso de autorizacióny el 0.3 por ciento solicitó crédito y no fueautorizado. El 0.9 por ciento de las empresas indicóque aunque solicitó el crédito lo rechazó porconsiderar que era muy caro.

Para el total de las empresas encuestadas que obtuvieron nuevos créditosbancarios(24.0 porciento), los índices de difusión que miden la percepción acercade las condiciones de acceso almercado de crédito bancario en el trimestreactual respecto del trimestre previo indicancondiciones más accesibles entérminos de los montos ofrecidos (56.3 puntos).

Losplazos ofrecidos se mantuvieron prácticamente sin cambio (51.4 puntos) y lascondiciones para refinanciar créditos (46.8 puntos), los tiempos deresolución delcrédito (45.8puntos), los requerimientos de colateral (45.2 puntos) y otrosrequisitos solicitados por la banca(44.7 puntos), registraron condiciones menosfavorables.

Considerando estos índices de difusión por tamaño de empresa, aquéllas de hasta100empleadospercibieron condiciones más favorables en términos de los montos(53.4puntos) y los plazosofrecidos (53.1 puntos). Los tiempos deresolución delcrédito (50.3 puntos) y lascondiciones para refinanciar créditos(48.9 puntos) semantuvieron prácticamente sin cambio.Los otrosrequisitos solicitados por labanca (45.4 puntos) y los requerimientos decolateral(40.9 puntos) presentaron condiciones menos accesibles.

Las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones másfavorablesentérminos de los montos ofrecidos (57.4 puntos). Los plazos ofrecidos (50.8puntos) permanecieronprácticamente sin cambio. Los requerimientos de colateral (46.8 puntos), lascondiciones para refinanciar créditos (46.1 puntos), otros requisitos solicitados por la banca (44.5puntos) y los tiempos de resolución del crédito (44.1 puntos) registraron condiciones menosfavorables.

Los índices de difusión que miden la percepción acerca de las condiciones decostodel crédito bancario en el trimestre actual respecto del trimestre previoindican, para el total de lasempresas, que las condiciones en relación a las tasasde interés (62.2 puntos) presentaron unbalance positivo, mientras que lascomisiones y otros gastos asociados al crédito bancario (46.4puntos) presentaronun balance negativo.

Al considerar estos índices de difusión por tamaño deempresa, aquéllas de hasta100empleadospercibieron condiciones menos costosas respecto de las tasas deinterés (55.4 puntos) y máscostosas en las comisiones y otros gastos asociadosal crédito bancario (42.5 puntos) en relación altrimestre previo.

Las empresas de más de 100 empleados percibieron condicionesmenos costosasrespecto de las tasas de interés (64.7 puntos) y más costosas en las comisiones yotros gastos asociados al crédito bancario (47.8 puntos) en relación al trimestre previo.

El total de las empresas encuestadas que no obtuvieron nuevoscréditos bancarios(76.0 por ciento del total de las empresas) durante el trimestre señalaron losprincipales factores limitantes para obtener crédito bancario.

Las limitantes consideradas por las empresas, en orden de importancia, fueron: lasituacióneconómica general (49.5 por ciento), las tasas de interés del mercado decrédito(41.4 por ciento),las ventas y rentabilidad de la empresa (41.2 por ciento),las condiciones de acceso al créditobancario (40.8 por ciento), el acceso a apoyopúblico (39.8 por ciento), los montos exigidos comocolateral (38.4 por ciento), ladisposición de los bancos a otorgar crédito (36.0 por ciento), lacapitalización de laempresa (35.0 por ciento), las dificultades para pagar el servicio de la deudavigente (28.0 por ciento), y la historia crediticia de la empresa (26.4 por ciento).

Para el primer trimestre de 2013, del total de las empresas encuestadas, el 46.8porciento señalóque las condiciones actuales de acceso y costo del mercado decrédito bancario no constituyenuna limitante para poder llevar a cabo lasoperaciones corrientes de su empresa, mientras que37.4 por ciento indicó queestas condiciones son una limitante menor.

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Demandada en tribunales de México y Estados Unidos, la desarrolladora de vivienda Urbi negocia con sus acreedores y proveedores el pago de sus vencimientos de corto y mediano plazo.

En medio de la incertidumbre que dejó para bancos y calificadoras el anuncio de una nueva política sectorial para el sector vivienda que privilegiará el desarrollo de complejos habitacionales sustentables, Urbi – una de las estrellas de la industria hipotecaria, ha dejado de generar el flujo de efectivo necesario para cumplir con sus compromisos financieros y comerciales.

El jueves 9 de mayo pasado, el banco de origen alemán, Deutsche Bank, informó al mercado de valores que demandó a la empresa mexicana luego del incumplimiento en el pago de diversas obligaciones crediticias.

Junto con otras emisoras del mercado de valores como GEO y Homex, Urbi enfrenta desde el año pasado un cambio en las políticas de financiamiento para el sector hipotecario que incluyeron modificaciones en las políticas del organismo tripartita para el financiamiento de la vivienda de los trabajadores, INFONAVIT, pero también el financiamiento a través de la banca de segundo piso como la Sociedad Hipotecaria Federal.

En un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de Valores, a través del sistema Emisnet, Urbi confirmó que Deutsche Bank presentó ante cortes estadounidenses una demanda para exigir el pago de 61 millones de dólares, más costas y gastos legales, generados por ciertos contratos de créditos y de transacciones con derivados.

En México, las demandas contra Urbi fueron presentadas por Banco del Bajío y se reclama el pago de 75 millones de pesos más costas.

Hace apenas unos días, el pasado 7 de mayo, Urbi recibió la noticia de que la agencia calificadora Moody´s Investors Service había ajustado las calificaciones de su programa de Certificados Bursátiles con vencimiento en 2014 y deuda senior quirografaria en escala nacional a ‘Ca.mx’, de ‘Caa2.mx’, así como su calificación de familia corporativa y deuda senior quirografaria en escala global, moneda extranjera a ‘Ca’ de ‘Caa2′. Estas calificaciones permanecen en revisión a la baja.

Urbi también anunció que Fitch Ratings (“Fitch”) ajustó sus calificaciones de familia corporativa de ‘C’ a ‘RD’ en escala global y escala nacional, así como la calificación de su programa de Certificados Bursátiles con vencimiento en 2014 de ‘C(mex)’ a ‘D(mex)’. Asimismo, Fitch confirmó las calificaciones de sus bonos denominados en dólares en ‘C’.

Las firmas Barclay´s y Creditt Suisse también demandaron a Urbi por el incumplimiento de compromisos en transacciones con derivados. En su reporte al primer trimestre del año, Urbi informó que mantenía posiciones en instrumentos financieros derivados por al menos 1,598 millones de pesos.

El director general de Grupo Financiero Interacciones, Carlos Hank González, dijo que la Reforma Financiera permitirá ampliar el crédito amejorestasas, lo que impactará en un mayor acceso al crédito para Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes) y proyectos deinfraestructura,lo que detonará la capacidad productiva del país.

En el marco de la presentación de la Iniciativa de Reforma Financiera,Hank Gonzálezafirmó que con esta reforma “se crean losincentivos para otorgar más crédito, a lavezque se fortalece la certeza jurídica enmateria de ejecución de contratos yesquemas degarantías, lo que permitirá reducir el costo de los créditos”.

El director general de Banco Interacciones, Gerardo Salazar Viezca, dijo que la Reforma Financiera “incidirá indudablemente de forma positiva en la economía,pueshabrá de incrementar la cantidad de capital con la que trabajarán el resto delos factoresproductivos del país”.

Agregó que de manera particular “la mayor derrama crediticia programada para laspequeñas ymedianas empresas debería aumentar no sólo la productividad, sinotambién el nivel de empleo;simultáneamente se optimizarán los procesos derecuperación de créditos”.

Banco Interacciones anunció en abril que en lospróximos 4 añosbuscará otorgarcréditos a un total de10 milempresas pequeñas y medianas, loque representa unincremento de 500 por ciento respectoal número de empresas atendido actualmente.

La estrategia de apoyo a Pymes y proyectos de infraestructura ha resultadopositiva para elBanco Interacciones, el cual en el último trimestre reportóun crecimiento de sucartera de crédito total de 24.7 por ciento, alcanzando los56,169 millones de pesos.

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El presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), Javier Arrigunaga, dijo que la banca está de acuerdo con el propósito de lograr mayor crecimiento del crédito, pero destacó la importancia de que este crecimiento sea prudente y se preserve la estabilidad del sistema financiero.

Al término de la presentación de la Iniciativa de Reforma Financiera, Arrigunaga aseveró que la banca está de acuerdo con el propósito de mayor crecimiento del crédito y que éste impulse el crecimiento económico y el desarrollo del país.

Sin embargo, destacó “la importancia de preservar la estabilidad del sistema financiero, que el crecimiento del crédito sea prudente, y que contemos con una banca sólida”.

Dijo que la banca en México es uno de los pilares que acompaña los sólidos fundamentos macroeconómicos y que compara muy favorablemente con lo que sucede en otros países desarrollados y que tiene un costo sobre las finanzas públicas. “Tenemos una banca sólida y en condiciones de prestar, y que viene haciéndolo en los últimos años, y que tiene capacidad de respuesta”.

Luego de la presentación de la Iniciativa de Reforma Financiera por parte del secretario de Hacienda, Luis Videgaray, en el Alcázar del Castillo de Chapultepec, el presidente de los banqueros dijo que la banca ha trabajado en lograr mayor transparencia, mayor competencia y mayor movilidad de los clientes.

En cuanto a las nuevas regulaciones, Arrigunaga afirmó: “Entendemos que la Secretaría de Hacienda hará requerimientos de información para hacer el seguimiento a la evolución del crédito, a lo que estamos dispuestos a hacer de manera transparente”.

Indicó que el crédito de la banca crece en función del crecimiento de la economía, y en los últimos años ha crecido tres veces el crecimiento de la economía; y si con estas reformas, que son parte del Pacto con México, se logra mayor crecimiento todavía la banca crecerá más.

La banca ha reducido las tasas de interés, que tienen que ver con el riesgo país, el cual ha mejorado de acuerdo con las agencias calificadoras, y la mejor forma de reducir los márgenes de intermediación de la banca tiene que ver con promover una mayor competitividad, mayor transparencia, mayor movilidad, puntualizó el dirigente de los banqueros.

En un comunicado, la Asociación de Bancos de México (ABM) manifestó que coincide con los objetivos plasmados en la Iniciativa de Reforma Financiera relativos al desarrollo del sector financiero.

Además de que comparte el propósito de contar con una reforma integral que, a través de la expansión sostenible del crédito a sectores estratégicos, como el de las pequeñas y medianas empresas, contribuya de manera substancial a un desarrollo económico incluyente.

Asimismo, concuerda con la necesidad de impulsar una mayor formalidad a través de prácticas sanas y prudenciales, protegiendo la estabilidad conseguida.

La ABM comparte plenamente el objetivo de incrementar la competencia en el sector financiero, a través de prácticas de mercado y un incremento sustantivo de educación e inclusión financiera.

Y precisó que sobre aspectos específicos de la Reforma, la ABM realizará una lectura profunda y detallada de la iniciativa y estará atenta a la valoración y, en su caso, de la aprobación de esta iniciativa.

El presidente Enrique Peña Nieto dijo que con la Reforma Financiera se pretende que la economía mexicana crezca más y genere los empleos que demanda la población, al fomentar que los bancos presten más y más barato.

En la presentación de la iniciativa de Reforma Financiera, Peña Nieto afirmó con esta propuesta que se enviará al Congreso se redefine el mandato de la banca de desarrollo, se fomenta el crédito privado, se promueve la competencia y se mantiene la solidez del sector financiero, todo con el fin de incentivar el otorgamiento de más crédito y a menores tasas.

El crédito es importante porque puede transformar la vida de una persona, el futuro de una empresa o el destino de un país, y es un insumo fundamental para acelerar el crecimiento de cualquier economía, señaló el mandatario en el acto realizado en el Alcázar de Chapultepec.

El secretario de Hacienda y Crédito Público, Luis Videgaray, presentó la iniciativa de Reforma Financiera con la que se pretende que el sector financiero contribuya a un desarrollo incluyente y subrayó que las tasas no bajarán por decreto sino que se dará mayor certidumbre jurídica a las instituciones bancarias para impulsar mayor acceso al crédito a un menor costo.

Explicó que en los compromisos 62 y 63 del Pacto por México se establecieron como objetivos el fortalecimiento de la banca de desarrollo para ampliar el crédito y la modificación del marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato.

Dijo que la Iniciativa de Reforma Financiera se presenta en apego al mandato del Artículo 4º de la Ley de Instituciones de Crédito vigente, el cual establece que: “El Estado ejercerá la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, a fin de que éste oriente fundamentalmente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, basado en una política económica soberana, fomentando el ahorro en todos los sectores y regiones de la República y su adecuada canalización a una amplia cobertura regional que propicie la descentralización del propio Sistema, con apego a sanas prácticas y usos bancarios.”

Precisó que esta iniciativa propone, a través de cuatro ejes, dar mayor flexibilidad e incentivos para que el sector privado y la banca de desarrollo de forma conjunta otorguen más créditos en mejores condiciones.

Fomentar el crédito a través de la banca de desarrollo

El primer eje está encaminado a lograr que la banca de desarrollo complemente a la banca comercial en el otorgamiento de crédito, por lo que otorgará mayor flexibilidad regulatoria y financiera para su operación con el fin de ampliar el crédito, con especial énfasis en áreas como infraestructura y vivienda.

También se impulsará activamente la inclusión financiera, estableciendo la obligación en ley de adoptar una perspectiva de género, es decir promover activamente la igualdad entre hombres y mujeres a través de productos específicos.

Ampliar el crédito de las instituciones financieras privadas

El segundo eje propone medidas que fomentan una mayor competencia en el sistema financiero, las cuales propician una expansión en la oferta de crédito y a la par una reducción en las tasas de interés.

En primera instancia, se prevé la elaboración de un diagnóstico por parte de la Comisión Federal de Competencia para analizar y evaluar las condiciones de competencia en el sistema financiero y formular recomendaciones a las autoridades financieras para mejorar la competencia en este sector.

Asimismo, se propone dar facilidades para que empresas medianas puedan acceder y mantenerse listadas en la Bolsa Mexicana de Valores.

La Reforma Financiera plantea medidas para la protección de los usuarios de servicios financieros como la prohibición a nivel de ley de que los bancos realicen ventas de productos financieros condicionados a la compra de otros y se establecen medidas que otorgan una mayor libertad a los usuarios para escoger y migrar sus productos financieros a las instituciones financieras que otorguen mejores condiciones.

También se crea un Buró de Entidades Financieras en la Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de las Instituciones Financieras (Condusef) para que los usuarios puedan acceder fácilmente a información relevante de dichas instituciones, y que éste les sirva para tomar la mejor decisión para la contratación de servicios. Se contempla además la posibilidad de crear un buró crediticio propiedad del Estado en beneficio de los usuarios cumplidos, para que su información sirva para acceder en mejores condiciones a los productos que ofrece el sector financiero.

Incrementar la competencia en el sector financiero

El tercer eje busca fortalecer las facultades de las autoridades financieras para evaluar periódicamente el desempeño de las instituciones de banca múltiple de modo que se promueva la transparencia en el desempeño del sector.

De igual forma, la iniciativa de Reforma Financiera reconoce la necesidad de otorgar mayor certidumbre en la ejecución de contratos y de fortalecer el esquema de garantías, como medidas necesarias para incentivar la expansión de oferta de crédito.

Para reducir el riesgo en la actividad bancaria, se simplifican los regímenes para el otorgamiento y la ejecución de garantías crediticias, asimismo se introducen mejoras al marco jurídico que regula a los concursos mercantiles de empresas comerciales para propiciar confianza en dichos procesos y lograr mayor certidumbre jurídica; con respeto estricto a los derechos de los usuarios actuales de la banca.

Asegurar la solidez y prudencia del sector financiero en su conjunto

El cuarto eje propone medidas para contribuir al fortalecimiento del sector. Para ello, se contempla elevar a rango de ley las normas para la conformación y calidad de capital establecidas en las reglas de Regulación Bancaria de Basilea III.

Además se facilitan los procesos de quiebras bancarias, salvaguardando los derechos de los ahorradores; y se refuerzan los mecanismos de coordinación y cooperación entre las autoridades financieras, contemplando a nivel de Ley la existencia del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero como órgano permanente.

Esta Iniciativa de Reforma Financiera contempla adecuaciones a 34 ordenamientos jurídicos que rigen el actuar del sistema financiero mediante la expedición de 13 decretos.

La reforma hacendaria dará incentivos a las empresas, sobre todo a las pequeñas y medianas, con el propósito de reducir la informalidad y elevar la productividad y los salarios reales de la población, afirmó el secretario de Hacienda y Crédito Público, Luis Videgaray Caso.

Uno de los objetivos de la reforma hacendaria, que se presentará al Congreso de la Unión en el siguiente periodo ordinario de sesiones, es crear incentivos para fomentar la formalidad, dijo el funcionario durante la inauguración de la XXIII Convención de Aseguradores de México.

Señaló que en los últimos 10 años, seis de cada 10 empleos generados en México son informales, lo que representa desigualdad, ya que los empleos son mejor remunerados en el sector formal que en el sector informal, además afecta en la productividad porque en el ámbito informal no se invierte en capital humano ni en tecnología.

En una condición de informalidad tampoco se tiene acceso a la seguridad social, a un seguro médico formal, a un seguro para el retiro y a los beneficios de protección para los cuales está diseñada la seguridad social, el sector formal de la economía, aseveró Videgaray en su discurso inaugural del foro que se realiza en el Centro Banamex.

Dijo que con el propósito de reducir la informalidad y elevar la productividad y los salarios reales de la población, uno de los objetivos de la reforma hacendaria es crear incentivos para fomentar la formalidad y lograr la migración hacia la formalidad de empleos y de empresas que están en el ámbito de la informalidad, particularmente las empresas pequeñas y medianas.

Agregó que dicha reforma también pretende que los programas sociales sean un incentivo para estar en la formalidad y diseñar un sistema de seguridad social universal que genere las condiciones, los incentivos, para consolidar la formalidad en la economía.

Sector asegurador

En la convención de los aseguradores, que lleva por lema “El desafío de la seguridad social”, el secretario de Hacienda hizo un balance del sector.

Informó que el sector asegurador, conformado por 104 instituciones aseguradoras, crece a una tasa mayor que la del resto de la economía. En los últimos 10 años, la economía mexicana ha crecido a una tasa promedio real de 2.4 por ciento de Producto Interno Bruto (PIB), mientras que el sector asegurador está creciendo a una tasa promedio superior al 6 por ciento.

Esto implica que la penetración, la presencia del sector asegurador en la economía medida como las primas como porcentaje del Producto Interno Bruto ha crecido de manera consistente, mientras que en el año 2000 representaban apenas el 1.3 por ciento del PIB, al cierre del 2012 alcanzaron el 2 por ciento.

Es una industria, cuyos activos representan los activos de los aseguradores y representan el 6.6 por ciento del total de los activos del sistema financiero.

Videgaray consideró que la industria aseguradora está en un proceso de cambio, tal vez uno de los más importantes que han ocurrido en las últimas décadas en su marco normativo.

Aseguró que el actual gobierno impulsó la iniciativa que se presentó en la administración anterior, para crear una nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas para sustituir el ordenamiento que databa de 1950 y que tuvo más de 30 modificaciones y a la ley del sector asegurador también de las instituciones de fianzas que databa de principios de los años 70.

Esta nueva Ley representa la adopción de México de los estándares internacionales de Solvencia II y es uno de los primeros países que ha adoptado esta normativa.

Sostuvo que los ejes fundamentales de la reforma parten, primero de un nuevo sistema de capitalización, donde ahora el capital requerido de las instituciones dependerá de la integralidad de los riesgos de diferente tipo que enfrentan las instituciones.

En segundo lugar, la nueva ley representa una innovación importante en el gobierno corporativo de las instituciones de seguros, dando entre otras cosas facultades y la responsabilidad al Consejo de Administración en la administración integral de riesgos de las instituciones y creando los comités de auditoría que habrán de asegurar el buen gobierno corporativo y el buen uso de los recursos de los accionistas y de los asegurados por parte de las instituciones.

Un tercer pilar de la reforma tiene que ver con la transparencia, el asegurar que las instituciones son transparentes, no solamente a la autoridad reguladora sino sobre todo a los clientes. Se establecen distintas normas que habrán de generar un entorno de certidumbre jurídica, de transparencia y de calidad de servicio hacia los asegurados.

Un cuarto eje de la reforma tiene que ver con la competencia en beneficio de las personas que acceden a los seguros.

Los índices de concentración en el sector han disminuido en los últimos años, existen ya 104 instituciones aseguradoras, alrededor de tres nuevas instituciones se han incorporado cada año en los últimos 10 años, lo cual nos habla de un sector no solamente que está creciendo, sino de un sector que es cada vez más competitivo.

Aunque la industria de los seguros está creciendo más que el resto de la economía, el nivel de penetración sigue siendo bajo, mientras que apenas estamos alcanzando nosotros la penetración del 2 por ciento del Producto Interno Bruto a finales del año pasado, en el resto de América Latina el promedio es del 2.8 por ciento. Si los comparamos con países como Chile y Brasil estamos apenas a la mitad de la penetración; y si comparamos a México con el promedio de los miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), apenas se tiene una penetración de una tercera parte de lo que tiene el sector asegurador en el grupo de los países avanzados.

Sólo el 24 por ciento de la población accede a los seguros, por lo que impulsar la creación del sistema de seguridad social universal y terminar con la informalidad es un tema central para lograr el crecimiento y la mayor penetración social del sector asegurador.

El secretario de Hacienda dijo que en los próximos días el gobierno federal presentará la reforma financiera para que la banca preste más y en mejores condiciones. Por ello, este martes se reunirá el Consejo Rector con el Ejecutivo en Palacio Nacional, para avanzar en la mesa del Pacto por México, que ha provocado el atraso en la presentación de reformas al Congreso de la Unión.

El Banco de México  (Banxico) recomendó propiciar mayor competencia en el mercado de tarjetas de crédito y permitir la movilidad de los usuarios, a quienes se les debe proporcionar una mejor educación financiera.

Al respecto, la Asociación de Bancos de México (ABM) asumió el compromiso de profundizar en la inclusión financiera y promover la educación financiera, como herramienta de los usuarios para discernir entre los diversos productos y servicios que los bancos ofrecen al mercado.

En un análisis del mercado de tarjetas de crédito en México, el banco central indicó que los reguladores deben transparentar la información y propiciar una mayordifusión de la misma para facilitar la movilidad de los usuarios de tarjetas de crédito.

También deben eliminar barreras al cierrede las cuentas asociadas a una tarjeta para facilitar el cambio debanco. Consideró que una promoción más agresiva delservicio de transferencia de balancesería un paso en la dirección correcta.

Recomendó a los emisores adoptar una postura más competitivaque se refleje en tasas menores y no sólo en promociones, enparticular para los clientes cumplidos.

Además consideró conveniente que se perfeccione el marco legal para mitigar el riesgode no pago, a través de lograr una cobranza efectiva de los créditos,salvaguardando los derechos de los consumidores.

El banco central señaló que está comprobado que una mayor seguridad jurídica propiciatasas y costos más bajos en toda clase de servicios y productos financieros.

En respuesta, la Asociación de Bancos de México (ABM) señaló en un comunicado que el estudio se limita a las tarjetas de crédito bancarias, pero en años recientes han jugado un papel muy relevante las tarjetas no bancarias, generando aún más competencia.

La ABM asumió el compromiso de atender la necesidad de profundizar en los esfuerzos de inclusión financiera, con una agenda compartida de transparencia, una actitud de creciente competencia y el perfeccionamiento del marco legal vigente, ya que la mayor seguridad jurídica propicia la disminución de tasas y costos en todos los servicios y productos financieros.

Indicó que la educación financiera, clave en este proceso, es y seguirá siendo una prioridad para la Asociación de Bancos de México, lo mismo como herramienta de los usuarios para discernir entre la amplia gama de productos y servicios que los bancos ofrecen al mercado.

La Asociación comparte en términos generales los resultados del documento, en particular lo relativo a la apertura del sector y la posibilidad de entrada de nuevas instituciones a este mercado. Asimismo, coincide en que se trata de un mercado en el que concurren de forma competitiva diversos oferentes, lo que ha beneficiado a los clientes.

También está de acuerdo en que la tendencia que las tasas de interés han manifestado ha sido constantemente a la baja en los últimos años y que su principal determinante es el riesgo de crédito.

Coincide en que la rentabilidad de los emisores de tarjetas se ha mantenido estable en los últimos años y dentro de los referentes internacionales.

La utilidad neta del Grupo Financiero Banamex en el primer trimestre de 2013 fue de 5,706 millones de pesos, 22.6 por ciento mayor a igual periodo de 2012, según los resultados financieros presentados por la institución.

De enero a marzo de 2013, la cartera de crédito vigente alcanzó 445 mil millones de pesos y registró un crecimiento interanual del 12 por ciento, por lo que Banamex se convirtió en el banco con el mayor crecimiento en el crédito otorgado a las familias y empresas mexicanas.

El crédito a las familias aumentó 16 por ciento; un incremento de 29 mil millones de pesos, monto superior al de cualquier otro intermediario, indicó Banamex.

Banco Nacional de México es líder en financiamiento al consumo, que incluye tarjetas, créditos personales y de nómina, con una cartera de 146 mil millones y un crecimiento anual del 16 por ciento.

La cartera de tarjetas de crédito superó los 83 mil millones de pesos al crecer 15 por ciento anualmente. En los últimos 12 meses, Banamex emitió cerca de 1.8 millones de nuevas tarjetas de crédito y confirmó su liderazgo en el segmento.

El crédito hipotecario registró un incremento del 14 por ciento, el mayor aumento en la industria; el banco otorgó una de cada cuatro hipotecas bancarias en el mismo periodo.

El crédito directo a empresas del sector privado aumentó en 22 mil millones de  pesos y alcanzó los186 mil millones de pesos, el mayor incremento entre los principales bancos de México. La cartera a empresas medianas y pequeñas se incrementó en 18 por ciento.

Banamex siguió como líder en emisiones de mercados de deuda y capitales tanto a nivel nacional como internacional con un monto de más de 116 mil millones de pesos en emisiones y créditos sindicados en las que fue líder o colíder colocador.

La captación integral de clientes del Grupo Financiero Banamex alcanzó cerca de 1.5 billones de pesos, casi 20 por ciento del ahorro financiero en México. Destacan en especial los crecimientos en depósitos vista de familias, los recursos de ahorro para el retiro y sociedades de inversión administradas por el grupo.

Grupo Financiero Banamex se consolidó como el mayor inversionista institucional en México, pues maneja más de 750 mil millones de pesos a través de su Afore y Sociedades de Inversión.

Banamex cuenta con una base de capital invertido en México por 167 mil millones de pesos, la mayor del sector financiero. El índice de capital básico 1 -el capital de mayor calidad- se ubicó en 15.4 por ciento, el más alto entre los principales bancos que operan en México. Cuenta con unos de los mejores índices de calidad de activos: 1.7 por ciento de cartera vencida y 2.7 veces de cobertura de reservas a cartera vencida.

América Móvil, operadora de servicios de telecomunicaciones fundada por Carlos Slim, aseguró a los inversionistas del mercado de valores de Nueva York que espera una intensa competencia en este sector que podría afectar adversamente sus ingresos y la rentabilidad de sus operaciones.

Respecto a la nueva Ley Federal de Telecomunicaciones, América Móvil aseguró que el impacto que cobre en sus negocios dependerá de las acciones que tome el Instituto Federal de Telecomunicaciones pero sobre todo de las leyes secundarias.

El pasado 1 de mayo el Senado de la República ratificó la reforma a la Ley Federal de Telecomunicaciones que busca fomentar la competencia en el concentrado sector de las telecomunicaciones y garantizar la autonomía del órgano que debe regular este mercado cuyo valor se calcula en más de 30,000 mil millones de dólares con crecimientos de doble dígito.

En su reporte anual que se entrega a la Comisión de Valores de Nueva York bajo el formato 20-F, América Móvil informó el pasado 30 de abril que el negocio de la operadora de telefonía celular y servicios de Internet vive una gran competencia por parte de otros proveedores de servicios inalámbricos de telecomunicaciones pero también de empresas de televisión por cable, paging y trunking así como de compañías de banda ancha.

“Esperamos que la competencia se intensifique en el futuro como resultado del ingreso de nuevos competidores, el desarrollo de nuevas tecnologías, productos y servicios así como derivado de la subasta adicional de espectro”, dijo América Móvil en su reporte 20-F.

De manera adicional, América Móvil espera la consolidación de la industria de las telecomunicaciones porque las empresas que ya participan en ella deberán reducir sus costos de operación para obtener espectro adicional. Prevé América Móvil, por lo tanto, que su competidores busquen nuevos apoyos financieros, tecnológicos; que incrementen las promociones así como nuevos esquemas de marketing para competir por su mercado.

Para América Móvil, Telefónica de España que también participa en mercados como Brasil se ubica como el principal competidor de la firma mexicana. Sin embargo, también menciona a Iusacell y a Nextel, entre sus competidores relevantes para el mercado mexicano.

Entre las estrategias que sus competidores podrían poner en marcha, América Móvil prevé un incremento en los subsidios cruzados, mayores comisiones para los distribuidores; ofertas de tiempo aire libre para telefonía así como para el acceso a Internet. (Redacción Revista Fortuna/CVC)

Puebla, San Luis Potosí, Querétaro, Baja California, Sonora y Coahuila fueron las entidades con mayor aumento del Producto Interno Bruto (PIB) en 2012 debido a su estrecha relación con el sector externo, através de la exportación demanufacturas, en particular, automotrices y equiposeléctricos y electrónicos, según un estudio de Banamex Citi.

El informe de Indicadores Regionales de Actividad Económica 2013 señala que si bien el motor externo de la economía mostró cierta debilidad en 2012, la mayoría de las entidades federativas altamente dependientes de la demanda exterior, sobre todo de Estados Unidos, mantuvieron tasas de crecimiento superiores al promedio nacional.

Esto, debido a la creciente competitividad de las manufacturas mexicanas en el mercado estadunidense. La participación de México en el total de las importaciones manufactureras en Estados Unidos continúa fortaleciéndose, al pasar de 11.9 por ciento en 2011 a 12.2 por ciento en 2012.

En tanto, la demanda interna coadyuvó a que la economía mantuviera una tasa de expansión similar a la de 2011, aun cuando el mercado exterior fue menos dinámico, las exportaciones crecieron 5.3 por ciento en 2012 contra 17.1 por ciento en 2011, las entidades federativas con mercados internos sólidos o en vías de serlo, complementaron su crecimiento externo con el impulso de la demanda doméstica.

El reporte de Indicadores Regionales de Actividad Económica 2013 indica que Puebla destaca el mayor crecimiento del PIB, 7 por ciento, entidad donde elsectormanufacturero contribuye con 27 por ciento del PIB estatal, comparado con el18 por ciento del promedio nacional.

San Luis Potosí registra unatasa de variación real del PIB de 6.0 por ciento en2012. Seguido por Querétaro, 5.9 por ciento; Baja California, 5.5 por ciento; Sonora, 5.4 por ciento; y Coahuila, 5.3 por ciento. En este grupo de entidades, elpeso de las manufacturas en el PIB total estatal essuperior al promedio nacional.

Entidades federativas de mayor tamaño registran crecimientos del PIB másmoderados. El mayor se observa en Nuevo León –cuya participación en la economía nacional es de 7.5 por ciento-, con una tasa devariación del PIB de4.6 por ciento en 2012, derivada del fortalecimiento de actividadesterciarias y el crecimiento de las manufacturas.

En tanto, el Distrito Federal, cuya aportación al PIB del país es de 16.6 por ciento,crece a una tasa similar al promedio nacional, 3.9 por ciento. Lasactividadessecundarias (industria de la construcción) y la solidez del sectorterciariocoadyuvaron al crecimiento de la entidad.

Otras de las entidades de mayor tamaño económico, Estado de México yJalisco,con 9.3 por ciento y 6.1 por ciento del PIB nacional, respectivamente, crecieron3.8 por ciento y3.2 por ciento en el mismo orden. En ambos estados se observó uncrecimiento másbalanceado de las actividades económicas, pero con una pérdida dedinamismo con respecto al año previo. También destaca la recuperación delsector primario.

La diferencia entre el estado conmayorcrecimiento económico –Puebla- y el único que registró una caída –Campeche-es de 8.2 puntos porcentuales, comparado con los 13.6 puntos dediferenciaen 2011.

En la parte baja de crecimiento económico, Campeche es la única entidad condecremento en el PIB (-1.2 por ciento), lo cual se explica por su gran dependenciaa laproducción de petróleo y el decremento que continúa registrando estaactividaden el estado.

En tanto, con un aumento marginal del PIB (1.2 por ciento), Guerrero fuela entidad con el menor crecimiento económico en 2012, debido al rezago queregistraron la mayoría de sus actividades económicas de la entidad.

Con respecto al crecimiento del PIB regional, las Divisiones Noroeste y Sur fueronlasque registraron el mayor crecimiento en 2012, 4.6 por ciento promedio ponderado. Encontraste, la Golfo Peninsular se encuentra al final de la tabla conuncrecimiento ponderado del PIB de 2.6 por ciento.

Para la División Noroeste, el dinamismo se explica principalmentepor los altos crecimientos de Baja California y Sonora, con variaciones realesdel PIB de 5.5 por ciento y 5.4 por ciento, respectivamente. Cada una de estas entidades,además, contribuye con 34 por ciento del PIB de la región.

Para Baja California Sur y Sinaloa los crecimientos estimados del PIB se ubicaron por debajo del nacional. Destaca el bajo dinamismo de la segunda, con una tasa de crecimiento de su PIB de 2.5 por ciento.

Con el mayor crecimiento del PIB estatal a nivel nacional, Puebla coadyuvó aque la División Sur alcanzara un aumento ponderado del PIB de 4.6 por ciento,durante 2012. La entidad concentra 35.2 por ciento del total del PIB de la región.

Morelos y Oaxaca, alcanzaron un crecimientodel PIB de 4.4 por ciento y 4 por ciento, respectivamente. Mientras que Chiapas y Tlaxcala registraron tasas de variación del PIB de 3.4 por ciento y 3.1 por ciento, de manera respectiva.

La División Centro alcanzó una tasade crecimiento ponderado del PIB de 4.2 por ciento durante 2012. En esta región destacan los desempeños de San Luis Potosí y Querétaro,con aumentos del PIB de 6.0 por ciento y 5.9 por ciento,respectivamente.

El crecimiento económico de Aguascalientes y Zacatecas fue de 4.3 por ciento, durante 2012. Estado de México y Guanajuato registraron un crecimiento de 3.8 por ciento. La entidad con menor crecimiento del PIB fue Hidalgo, 2.5 por ciento.

Coahuila fue la entidad con mayor crecimiento del PIB en 2012, dentro de la División Norte, con una variaciónanual de 5.3 por ciento, mientras que la de Nuevo León fue de 4.6 por ciento. Chihuahua, con una variación anual de 3.5 por ciento.

En Tamaulipas, la actividad económica mostró una recuperación mayor a la delos dos años previos, cuando el PIB creció a tasas menores al 2 por ciento, después dela caída de 2009. Para 2012, estimamos un crecimiento de 2.3 por ciento.

Por último, en Durango, el crecimiento del PIB estimado es de 1.8% para 2012.

La División Occidente obtuvo un crecimiento ponderado del PIB de 2.9 por ciento, donde la entidad con mayor crecimientoeconómico fue Nayarit, con 3.8 por ciento.

Jalisco, la entidad con mayor contribución al PIB de la región (63 por ciento del total)creció 3.2 por ciento.

Después de dos años de crecimiento de dos dígitos del PIB, en 2012 los principales indicadores económicos de Colima muestran una importante desaceleración, por lo que su crecimiento del PIB fue de 2.3 por ciento.

Para la economía de Michoacán se estimó un crecimiento de 2.1 por ciento para 2012.

La caída del PIB de Campeche y su peso relativo en el PIB de la DivisiónGolfo-Peninsular influyen para que esta región sea la de menorcrecimiento económico durante 2012, 2.6 por ciento ponderado.

Yucatán registró el mayor crecimiento delPIB estatal en 2012 dentro de la región,4.9 por ciento. Para Veracruz, se estimó un crecimiento del PIB de 4.6 por ciento anual para 2012,apoyado en el dinamismo de su mercado interno.

Con un aumento del PIB de 4.5 por ciento en 2012, Quintana Roo sería la tercera entidad con mayor crecimiento económico dentro de la esta región.

Las dos entidades donde la industria petrolera es de granimportancia, Tabasco y Campeche, registraron una tasa de variación anual realen su PIB de 3.9 por ciento y -1.2 por ciento, respectivamente. En el primer caso, la producciónde gas contribuyó de manera importante al crecimiento del estado, además desectores como el primario, la construcción y la producción manufacturera queregistraron cifras favorables para la entidad. Para el caso de Campeche la baja producción de petróleo y su peso en laeconomía estatal (85 por ciento del total) continúa siendo la principal variable que estádetrás de la caída de actividad. Campeche ha sido el único estado con caídasdel PIB durante 2004-2012 (fechas en las cuales el PIB estatal tiene la mismabase de comparación).

El saldo de la cartera de crédito vigente de la banca comercial al sector privado en marzo de 2013 fue de 2,306.3 miles de millones de pesos, lo que significó un crecimiento real anual de 6.6 por ciento, de acuerdo con información del Banco de México.

Del saldo total, 596.6 miles de millones de pesos se destinaron al crédito al consumo, un aumento de 12.3 por ciento; 444.6 miles de millones de pesos, a la vivienda, un crecimiento de 4.2 por ciento; 1,172,7 miles de millones de pesos se otorgaron a empresas no financieras y personas físicas con actividad empresarial, un incremento de 4.3 por ciento; y 92.4 miles de millones de pesos fueron para intermediarios financieros no bancarios, una variación de 14.1 por ciento.

El financiamiento otorgado por la banca comercial, que incluye la cartera de crédito vigente y vencida, los títulos asociados a programas de reestructura y la tenencia de valores, se ubicó en 3,280.0 miles millones de pesos, un crecimiento de 0.5 por ciento. El financiamiento al sector privado se incrementó 6.1 por ciento, el otorgado a estados y municipios aumentó 15.4 por ciento y es destinado al sector público disminuyó 22.9 por ciento.

Del total, el financiamiento otorgado al sector privado constituye 75.6 por ciento, al sector público14.6 por ciento, a estados y municipios 8.3 por ciento y a otros sectores 1.4 por ciento.

El financiamiento otorgado por la banca de desarrollo registró una disminución real anual de 4.1 por ciento, con un saldo de 498.8 miles de millones de pesos. De ese total, el 54 por ciento se destinó al sector privado, 22.2 por ciento a estados y municipios, 20.4 por ciento al sector público y el otorgado a otros sectores, como el IPAB, Pidiregas de CFE y Fonadin, representó 3.4 por ciento.

El financiamiento al sector privado por parte de la banca de desarrollo se incrementó 7.7 por ciento, a los estados y municipios aumentó 14 por ciento, mientras que el destinado al sector público disminuyó 30.6 por ciento y el otorgado a otros sectores bajó 36.1 por ciento.

Al cierre del primer trimestre de 2013, la utilidad neta del Grupo Financiero HSBCfue de 1,484 millones de pesos, un incremento de 286 millones de pesos o 23.9por ciento en comparación con elprimer trimestre de 2012.

Esta mejora en la utilidad neta se debió “principalmente a una reducciónen gastos deadministración y de personal, una disminución en las estimaciones preventivasparariesgos crediticios, un mayor margen financiero e ingresos netos porcomisiones, parcialmentecontrarrestada por mayores gastos por impuestos y unadisminución en otros ingresos de laoperación”, según un comunicado de la institución financiera.

Los ingresos netos por intereses fueron de 5,712 millones de pesos, unincremento de 403millones o 7.6 por ciento en comparación con el primertrimestre del año pasado.

HSBC explicó que este aumento se debe amayores saldospromedio en la cartera de crédito, principalmente préstamos comerciales,nómina,personales e hipotecarios, así como mayores márgenes promedio de préstamoscomerciales y depósitos; mismos que fueron parcialmente compensados pormenores márgenesen préstamos personales, nómina y tarjetas de crédito.

La estimación preventiva para riesgos crediticios fue de 1,539 millones de pesos,un decremento de115 millones de pesos o 7.0 por ciento menor comparado con elprimer trimestre de 2012.

Durante el periodo de referencia, el ingreso neto por comisiones fue de 1,631millones de pesos, un incremento de128millones de pesos o 8.5 por ciento. Este aumento se debió a menoresgastos por comisiones, principalmente como resultado de un cambio en lapresentación deciertos gastos de seguros en los gastos de administración en elprimer trimestre de 2013,menores comisiones pagadas por actividadesrelacionadas con la casa de bolsa y menorescomisiones pagadas al gobiernopara garantizar préstamos Pymes.

El ingreso por intermediación fue de 722 millones de pesos, sin cambiossignificativos comparadocon el primer trimestre de 2012.Los gastos deadministración y de personal fueron de 5,085 millones de pesos, un decremento de429 millones de pesos o 7.8 por ciento. Esta reducción se debeprincipalmente por menores cargos dereestructuración en el primer trimestre de 2013.

Excluyendo el efecto de los cargos asociados con la reestructuración, la reducciónhubiera sidode 133 millones de pesos o 2.6 por ciento en comparación con elprimer trimestre de 2012.

La razón costo-ingreso fue de 58.7 por ciento para el trimestre terminado al 31 demarzo de 2013,comparado con 65.7 por ciento para el primer trimestre de 2012.

La cartera de crédito neta fue de 188.6 mil millones de pesos al 31 de marzo de2013, un incremento de 9.0 mil millones o 5.0 por ciento. La cartera vigentede consumo aumentó 13.9 por ciento, principalmente en préstamos de nómina y personales, así como porel crecimiento de 7.8 por ciento y 3.6 por ciento en las carteras vigentes de hipotecario y comercialrespectivamente.

La cartera vencida de consumo creció 12.7 por ciento como resultado del crecimiento en volumen delportafolio. Mientras que el índice de morosidad mejoró ubicándose en 2.2 por cienro comparado con 2.6 por ciento reportado al 31 de marzo de 2012.

Al 31 de marzo de 2013, el total de depósitos fue de 265.0 mil millones de pesos, un decremento de 36.3 mil millones de pesos o del 12.0 por ciento en comparación con 301.3 mil millones de pesos al 31 de marzo de 2012.

El retorno sobre capital fue de 11.2  por ciento para el primer trimestre de 2013, encomparación con 10.5 por ciento reportado en el primer trimestre de 2012.

Al cierre del primer trimestre de 2013, el índice de capital de HSBC México fue de16.8 por ciento y el índice de capitalbásico al cierre del periodo fue de 13.7 por ciento, comparado con 14.7 por ciento y 11.4 por ciento respectivamente al 31 de marzo de 2012.

ppc

El secretario de Hacienda y Crédito Público, Luis Videgaray Caso, dijo que la autoridad está obligada a ser un buen regulador, justo y eficaz, que dé respuesta y certidumbre a los mercados e intermediarios financieros.

Para generar las condiciones de que exista más crédito y más barato, el gobierno debe asumir cinco grandes responsabilidades, entre ellas la de ser un buen regulador del sistema financiero, mencionó Videgaray Caso en su mensaje de clausura de los trabajos de la 76 Convención Bancaria, realizada en Acapulco, Guerrero.

“Como autoridad estamos obligados a ser un buen regulador”, así como a generar procesos en un entorno de mayores retos, de riesgos distintos que derivan de la globalidad y de la gran interconexión que existen entre los intermediarios financieros, aseveró.

El funcionario señaló que a partir de la crisis global de 2008-2009 se cuenta con nuevas prácticas regulatorias del sistema financiero.

“Nos corresponde ser un regulador justo y sí, hay que decirlo, nos corresponde como autoridad ser un regulador que le dé un servicio eficaz y atento a las entidades reguladas de todos tamaños, desde la búsqueda de una autorización hasta una consulta, la obligación de un regulador es dar una respuesta con certidumbre y en un plazo razonable de tiempo que permita a los mercados financieros y a los intermediarios financiar”.

Indicó que el gobierno asume esta responsabilidad y como regulador está en la disposición de entrar en un proceso de mejora continua. “Como autoridad reguladora nos toca cada día atender mejor con justicia, con transparencia y con buen servicio –vale el término–, a los intermediarios financieros”.

Videgaray mencionó otra de las responsabilidades que tiene el gobierno para que exista más crédito: mantener la estabilidad macroeconómica al continuar con el manejo sólido y responsable de la hacienda pública, que cuenta con un presupuesto con déficit cero, y preservar la autonomía del Banco de México.

Una más es acelerar el crecimiento económico a través de reformas estructurales que permitan un entorno de crecimiento sostenido y sostenible.

Además de impulsar la banca de desarrollo sin permitir los excesos y los malos manejos, que en el pasado le costaron mucho a México, que trabaje con la banca comercial y con otros intermediarios financieros para acelerar de forma moderna y responsable la oferta de crédito.

Dijo que el gobierno también está obligado a crear un entorno jurídico e institucional para fomentar el crédito, generar las condiciones institucionales y legales para el cumplimiento de los contratos mercantiles, para la ejecución de garantías, para la ordenada resolución en un concurso mercantil.

Consideró importante lograr una expansión del crédito que se base en los fundamentales de la economía y no, en estímulos artificiales que pueden revertirse más adelante.

El secretario de Hacienda afirmó que estos cinco elementos son los que han dado vida y forma a la iniciativa de reforma financiera que en breve el presidente Enrique Peña Nieto pondrá a consideración del Congreso de la Unión.

Esta iniciativa que da cumplimiento a los compromisos 62 y 63 del Pacto por México está relacionada con la banca comercial y la banca de desarrollo y representa una oportunidad de transformación para el sistema financiero, para generar condiciones de mayor competencia en los mercados financieros y certeza jurídica en la ejecución de los contratos, al tiempo que se fortalece la regulación prudencial y la capacidad reguladora del Estado Mexicano en su conjunto, sostuvo en su mensaje.

Es una reforma amplia que incluye 14 iniciativas para modificar 38 ordenamientos legales y que por primera vez en muchos años, en décadas, no parte de la urgencia de una crisis, que sea obligada por una emergencia.

La banca mexicana está preparada para asumir los retos que implica la reforma financiera para mejorar la oferta de crédito en el país, aseveró Jaime Ruiz Sacristán, presidente saliente de la Asociación de Bancos de México (ABM).

En su último discurso como dirigente de la ABM, Ruiz Sacristán dijo que la agrupación coincide con los objetivos de la reforma financiera y comparte el propósito de una reforma integral para ampliar el financiamiento a sectores estratégicos, como el de las Pequeñas y Medianas Empresas (Pymes).

La ABM apoya el objetivo de ampliar el crédito, mediante a fortalecimiento al Estado de derecho, el incremento a la competencia, la reducción de arbitrajes regulatorios, el mejoramiento de régimen de garantías y de concursos mercantiles, manteniendo siempre un sector financiero sólido en apego a las sanas prácticas bancarias, sostuvo Ruiz Sacristán en la 76 Convención Bancaria que se realiza en Acapulco, Guerrero.

Mencionó que están a la espera de que el consejo rector del Pacto por México, en cumplimiento de los compromisos 62 y 63 de dicho Pacto, presenten la iniciativa de reforma financiera que, una vez aprobada por el Congreso de la Unión, deberá mejorar la oferta de crédito y, en conjunto con las otras reformas estructurales pendientes, aumentar la productividad y el crecimiento de la economía mexicana, así como incrementar la demanda de financiamiento en el país.

Consideró necesario acelerar el Programa de Inclusión Financiera y seguir apoyando el crecimiento con más crédito a los sectores productivos, particularmente a las Pymes.

Ruiz Sacristán dijo que la ABM lanzó el proyecto Mundo Pyme para brindar información a este sector y se pueda apoyar su acceso al financiamiento bancario, así como poner a su alcance diversas alternativas de capacitación en línea que fortalezcan y estimulen su crecimiento.

“Se dice que México está de moda entre los inversionistas nacionales e internacionales”, afirmó Ruiz Sacristán para luego precisar que si bien esta condición favorece también es fugaz, por lo que el reto es trascender de la moda para transformar al país en atracción permanente.

Agregó que este es el momento de redefinir el crecimiento, con énfasis en el mercado interno y en la formalidad, sin descuidar el gran mercado externo que se ha consolidado.

“Las reformas estructurales que se han aprobado y las que faltan, como la energética y la hacendaria, transformarán al país y nos deben llevar a un incremento sustancial en la productividad de la economía que se traduzca en mayor inversión, mayor crecimiento, mayor competencia, mayor empleo y, consecuentemente, mayor demanda de crédito”.

Para Ruiz Sacristán, la fortaleza de la banca es el resultado del manejo responsable de las finanzas públicas y la política monetaria, de la modernización del marco regulatorio bancario, de las instituciones bancarias, por ofrecer más financiamiento a las familias y a la producción.

Destacó que luego de la crisis económica de los años 90, entre el 2002 y el 2012, la banca se transformó para mejorar sus procesos, y volverse más eficaz y eficiente.

Cifras de la banca en México

Jaime Ruiz Sacristán, quien concluye dos años al frente de la ABM, mencionó algunos indicadores de la banca en México.

El incremento en la inversión dio solvencia al sistema bancario y permitió adoptar de manera anticipada las nuevas reglas de capital de Basilea III.

En febrero del presente año, el índice de capitalización alcanzó 16.5 por ciento; es decir, el doble de la referencia internacional y muy por encima de lo establecido por la nueva regla de capital de México.

El saldo de la cartera crediticia vigente de la banca en México se incrementó en términos reales más del doble entre el año 2002 y el año 2012  A la fecha suma 2.6 billones de pesos, lo que significa el crédito aumentó tres veces más rápido que la economía en ese decenio.

En ese mismo lapso, el crédito al sector privado casi se triplicó en términos reales, para alcanzar un poco más de 2.2 billones de pesos, lo que equivale al 85 por ciento de todo el financiamiento otorgado por la banca.

El crédito a las empresas se incrementó 2.6 veces entre 2002 y marzo del 2013, para alcanzar la cifra de 449 a mil 186 millones de pesos.

El mayor dinamismo del crédito se dio en las micro, pequeñas y medianas empresas, cuyo saldo creció a una tasa real de 21 por ciento en promedio anual, a partir del año 2005.

El número de empresas acreditadas pasó de 121 mil en el año 2005, a 650 mil en este año, cantidad equivalente a 78 por ciento de todas las micro, pequeñas y medianas empresas inscritas en el Seguro Social.

En este crecimiento influyó el apoyo de la banca de desarrollo, particularmente de Nacional Financiera (Nafin) y Fideicomiso Instituido en Relación a la Agricultura (FIRA), al que ahora se añaden los nuevos programas de la Sociedad Hipotecaria Federal y del Banco Nacional de Comercio Exterior.

También se fortaleció el financiamiento a los proyectos personales. El crédito a la vivienda se incrementó 2.3 veces en términos reales durante los últimos 10 años, y para marzo del presente, fue más de 460 mil millones de pesos. Por su parte, el crédito al consumo desde el 2012 superó en términos reales el nivel que tenía en el 2007, y para marzo pasado su monto ascendió a cerca de 600 mil millones de pesos.

Junto con el crédito han crecido también el número de bancos y su infraestructura. Del 2002 a la fecha, se incorporaron 15 nuevas instituciones, con el que el sistema suma ya 47 bancos, con más de 13 mil sucursales; es decir, casi el doble de las que había en el año 2002.

Existen casi 24 mil puntos de corresponsales bancarios, la banca llega a 37 mil sitios de atención, que representa la red más grande de servicios en México.

Adicionalmente, los cajeros automáticos distribuidos en el territorio nacional sumaban 41 mil en marzo pasado, lo que equivale a 2.4 veces más que los existentes en el 2002.

Las terminales punto de venta rebasan las 628 mil unidades, es decir, casi cinco veces más que al comienzo del lapso que se compara.

La banca tiene 50 millones de clientes que atiende mediante sucursales bancarias y a través de la banca por internet y la banca móvil.

El gran reto de la banca es prestar más para acelerar el crecimiento económico en beneficio de los hogares y de las pequeñas y medianas empresas del país, afirmó el presidente Enrique Peña Nieto.

Al realizar la inauguración de la 76 Convención Bancaria “Redefiniendo las oportunidades de crecimiento de México”, Peña Nieto dijo que otro de los retos de la banca es incrementar la inclusión financiera, a fin de aumentar las oportunidades para que más personas tengan acceso a servicios y productos financieros a través de la bancarización, de esta manera se podrá fomentar una nueva cultura del ahorro que eleve las inversiones productivas.

Afirmó que México tiene finanzas públicas sanas, un manejable nivel de endeudamiento, un presupuesto con cero déficit fiscal, una política monetaria autónoma orientada a mantener una baja inflación, reservas internacionales razonables y un tipo de cambio flexible.

“Hoy el país cuenta con plena estabilidad macroeconómica y probada fortaleza institucional en el ámbito financiero”, aseveró el mandatario en el encuentro anual de los banqueros que se realiza en Acapulco, Guerrero.

Sostuvo que, “por primera vez en décadas, el sector tiene la posibilidad de que sus cambios institucionales no respondan a una crisis económica, sino a la decisión de que los mexicanos cuenten con un sistema financiero de vanguardia”.

“México está decidido a crecer más y hacerlo de manera sostenida, y para ello es indispensable, –por eso la importancia que tendrá la reforma financiera que habremos de impulsar–, que hoy tengamos un crédito más barato y de mayor facilidad de acceso entre los mexicanos”, señaló.

Peña Nieto reprobó los hechos de violencia registrados en Chilpancingo, la capital de Guerrero, y refrendó su apoyo al gobierno estatal para mantener el Estado de Derecho, así como su colaboración para darle curso a las acciones que permitan mayor desarrollo y progreso para la entidad.

El gobernador del Guerrero, Ángel Aguirre Rivero, expresó su apoyo a las reformas estructurales impulsadas por el gobierno federal, entre ellas la reforma educativa.

Señaló que en Acapulco, principal polo turístico del estado de Guerrero y de los más importantes del país, así como en el resto de la entidad, su administración trabaja bajo la visión del gobierno federal, basado en modificar la realidad social y económica de los mexicanos.

México puede aumentar la intermediación bancaria y una de las áreas de oportunidad para fomentar el crédito son las micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes), afirmó Fernando Aportela Rodríguez, subsecretario de Hacienda y Crédito Público.

Durante su participación en los trabajos de la 76 Convención Bancaria, el funcionario dijo que estas empresas generan el 74 por ciento del empleo y sólo reciben el 15 por ciento del total de créditos otorgados por el sistema financiero.

Los préstamos de la banca en México, como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB) ascienden a 26 por ciento, mientras que en otros países de Latinoamérica el promedio es alrededor del 50 por ciento, subrayó Aportela.

Dijo que el incremento en la intermediación es un fenómeno que ya ha ocurrido en México. “Durante el desarrollo estabilizador se observaron niveles de intermediación por encima del promedio de los países de Latinoamérica e incluso se ubicó a México en los primeros lugares de intermediación”.

Refirió que la Encuesta Nacional de Competitividad, Fuentes de Financiamiento y Uso de Servicios Financieros de las Empresas, elaborada por el Banco Interamericano de Desarrollo y por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, indica que seis de cada 10 pequeñas y medianas empresas tienen acceso al financiamiento sólo a través de sus proveedores, con recursos internos, o amigos o familiares.

Al fomentar créditos focalizados para este grupo de empresas, el sector financiero contribuirá de manera significa a fomentar el empleo y a propiciar el desarrollo, aseveró.

La solidez de la banca demuestra que las instituciones financieras mexicanas representan un terreno adecuado para generar, de forma sana, una mayor intermediación.

Destacó que México fue uno de los primeros países que adoptaron las nuevas reglas internacionales de supervisión y regulación bancaria de Basilea III. El promedio del índice de capitalización total de la banca en el país en febrero de 2013 se ubicó en 16.5 por ciento, superior al mínimo establecido por Basilea III de 10.5 por ciento.

Sólo países como  Austria, Turquía, Alemania y Dinamarca tienen niveles de capitalización iguales o superiores a los observados en México. Estas condiciones sin duda hacen que la oportunidad sea realizable.

Aportela aseguró que la banca de desarrollo se encuentra también bien capitalizada y observa bajos índices de morosidad, por lo que es también factible que amplíe el crédito, con especial énfasis en áreas prioritarias para el desarrollo nacional, como lo son la infraestructura y también las pequeñas y las medianas empresas.

Dijo que para impulsar el crédito, el gobierno impulsa  la iniciativa de reforma financiera, que tendrá dos elementos principales: se cambiará el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato, incluyendo una revisión de la ejecución de garantías y respetando los derechos de todos los acreditados actuales.

Y, como segundo elemento principal, se fortalecerá la banca de desarrollo para ampliar el crédito, flexibilizando su mandato y emprendiendo acciones que fortalezcan su actuar y se promueva la inclusión financiera.

Indicó que esta reforma tendrá también dos premisas fundamentales: la primera es la de fomentar mayor competencia para que esas mejores condiciones que generará el nuevo marco jurídico para el sector financiero, signifique, más crédito y más barato.

La segunda premisa es mantener la solidez y la prudencia financiera que México ha alcanzado a lo largo ya de varios lustros. Es decir, la expansión del crédito que se busca con esta reforma debe darse en un contexto que mantenga la estabilidad alcanzada  y permita que el desarrollo sea sostenido y de largo alcance.

La iniciativa financiera integra medidas para dar respuesta a la creciente necesidad de fomentar la inclusión financiera, de democratizar el crédito y de ofrecer mayores opciones de financiamiento que promuevan la productividad y la competitividad de las empresas en el país, señaló el subsecretario de Hacienda.

Dijo que para este año se tiene una proyección de crecimiento económico de 3.5 por ciento, y mediante la realización de las reformas estructurales emprendidas por el gobierno federal se espera llegar a crecimientos anuales superiores al 5 por ciento.